Néovacs réduit ses coûts mais lance un nouveau programme obligataire

Comme annoncé en décembre 2025, Néovacs a décidé de prendre une série de mesures drastiques destinées à protéger ses actifs en réduisant ses besoins mensuels de trésorerie. La société biopharmaceutique confirme l'exécution de son plan de réduction de coûts et de réorganisation globale de la société afin de préserver ses actifs scientifiques.

Dans le même temps, Néovacs a négocié la mise en oeuvre d'un calendrier programmé de financement afin d'assurer une meilleure visibilité sur le flux futurs. Un besoin de financement mensuel récurrent est ramené de près de 700 kE à moins de 200 kE. Ainsi,le besoin de financement annuel, qui était encore estimé à 9,5 millions d'euros à fin juin 2025, a été ramené à un niveau normatif d'environ 2,5 ME.

Les ressources mobilisables de Neovacs sont d'un montant d'environ 17 ME. Ces actifs ont vocation à soutenir le co-financement des programmes de recherche aux côtés des laboratoires académiques et partenaires de Néovacs. Ils sont donc sécurisés pour les années à venir et n'ont pas vocation à financer les besoins courants.

Entre la ligne de tirage et ses actifs mobilisables, Néovacs estime pouvoir faire face à ses besoins de trésorerie à court et moyen terme.

Nouveau programme de financement obligataire

Afin d'assurer une plus grande visibilité sur les tirages futurs, aussi bien pour la Société en termes de flux de trésorerie que pour les investisseurs en termes de dilution potentielle, Néovacs a décidé et obtenu la mise en place d'un calendrier de tirage programmé d'une tranche de 250 kE (245 kE net) tous les mois, à compter du mois d'avril 2026 et jusqu'au mois de décembre 2026 inclus, soit un montant cumulé total de 2,25 ME, selon le calendrier présenté en annexe du présent communiqué.

Le financement sera réalisé par l'émission de 250 OCEANE-BSA, d'une valeur nominale de 10.000 euros, souscrites par Hanover Square Investments 1. Sur la base du dernier cours coté, l'émission simultanée de 250 OCEANE-BSA donnerait lieu à l'émission de 252.525.253 BSA, dont la conversion et l'exercice pourraient donner lieu à la création de 4.220.779.221 actions nouvelles.
La participation d'un actionnaire détenant 1% du capital préalablement à ce nouveau tirage serait de 0,1%.

Conséquence directe de ce nouveau projet obligataire hautement dilutif pour l'actionnaire, l'action Néovacs plonge de 25%, à 0,0006 euro en bourse de Paris.