Nanobiotix : Les analystes réagissent aux dernières nouvelles

Nanobiotix recule de 3,8% à 42,15 euros ce lundi midi, alors que le groupe a annoncé aujourd'hui la présentation de données de la première partie de l'étude CONVERGE, un essai clinique randomisé de phase 2 sponsorisé par Johnson & Johnson, évaluant le potentiel du nanoradioenhancer, premier de sa classe, JNJ-1900 (NBTXR3) chez des patients atteints d'un cancer du poumon non à petites cellules inopérable de stade 3 ("CPNPC"), lors de la réunion annuelle 2026 de la European Society for Radiotherapy and Oncology (ESTRO 2026).

PRÉSENTATION 116 : Novel Intratumoral Radioenhancer (JNJ-1900) with Chemoradiation and Consolidative Immunotherapy for Stage III Unresectable Non-Small Cell Lung Cancer (NSCLC): Early Outcomes from the Phase II CONVERGE Study (Nouveau radioenhancer intratumoral (JNJ-1900) avec chimiothérapie et immunothérapie consolidée pour le cancer du poumon non à petites cellules non résécable de stade III (CPNPC) : résultats précoces de l'étude de phase II CONVERGE)

Conclusions de l'étude :

- Les premiers résultats suggèrent que l'injection intra-tumorale/intra-nodale de JNJ-1900 (NBTXR3) est réalisable et peut être effectuée en toute sécurité chez les patients atteints d'un CPNPC non résécable de stade III.
- Les réponses initiales d'efficacité observées chez 7 patients ayant suivi le traitement complet de chimioradiothérapie concomitante, JNJ-1900 (NBTXR3) et la consolidation avec durvalumab sont prometteuses :

- Taux de réponse global ("ORR") = 85,7% (6/7 patients).
- Taux de réponse complet ("CRR") = 57,1% (4/7 patients).

- Avec le standard de soins actuel, chimioradiothérapie concomitante ± durvalumab, l'ampleur de la réponse reste limitée dans le CPNPC inopérable de stade 3, avec des taux de réponse complète très faibles (inf. à 5%)

- Taux de contrôle de la maladie (" DCR ") = 100% (7/7 patients).

- L'absence de progression de la maladie et l'amélioration progressive de la réponse au fil du temps suggèrent un potentiel de durabilité à long terme.

"Bien que sur peu de patients, ces données sont très encourageantes pour le programme dans le cancer du poumon" commente Portzamparc qui augmente par conséquent les probabilités de succès de du programme et relève son TP de 33 à 35 euros . "Nous abaissons toutefois notre recommandation à 'Conserver' (contre Renforcer) compte tenu de la forte appréciation du titre, valorisant désormais la société plus de 2 MdsE, sans aucun résultat de phase 3 encore publié...

Pour Stifel, "Nanobiotix et J&J ont présenté des données actualisées de l'étude CONVERGE Partie 1 lors du congrès ESTRO 2026, ajoutant un suivi post-durvalumab aux données encourageantes initialement présentées à l'ELCC plus tôt cette année. Le taux de réponse objective (TRO) a atteint 85,7% après la consolidation par durvalumab, avec quatre réponses complètes observées chez sept patients et un contrôle de la maladie maintenu à 100%... Les tendances d'efficacité restent particulièrement encourageantes, les réponses continuant de s'approfondir au fil du temps et aucune rechute n'ayant été observée à ce jour dans cette cohorte initiale. Le recrutement pour la Partie 2 randomisée est en cours, avec des analyses intermédiaires attendues au second semestre 2026 et les données finales prévues début 2027"..."Bien que l'ensemble de données soit encore limité et nécessite une confirmation dans la partie randomisée, nous pensons que ces données continuent de renforcer la crédibilité de l'opportunité plus large offerte par le JNJ-1900 (NBTXR3) dans le traitement des tumeurs traitées par radiothérapie". Verdict : "Achat" réitéré en visant un cours de 45 euros.