Emeis : Refinancement et allongement de la maturité de la dette

Emeis SA, avec ses principaux partenaires bancaires et des investisseurs financiers ont arrêté les termes d'un accord de principe portant sur le refinancement de la dette bancaire d'emeis SA et ses filiales Niort 94 et Niort 95, sous réserve de l'obtention de l'ensemble des accords des comités de crédit des institutions concernées et de finalisation de la documentation contractuelle. Ce refinancement augmentera la maturité moyenne de la dette de 2,5 années, la portant maintenant à près de 5 ans, et permettra à emeis SA de sortir par anticipation de son plan de sauvegarde accélérée.

Le groupe emeis poursuit par ailleurs l'exécution de cessions, certaines opérations faisant l'objet de négociations très avancées, en Suisse notamment, où le groupe pourrait encaisser des produits de cession supplémentaires entre fin 2025 et le premier trimestre 2026.

Le refinancement sera réalisé au moyen de nouveaux financements d'un montant cumulé d'au moins 3,15 milliards d'euros se décomposant comme suit :
-environ 2,2 MdE de prêt à terme (Tranche 1) avec une maturité de 6 années, incluant un amortissement de 50 ME en décembre 2028, 100 ME en décembre 2029, 100 ME en juin 2030 et 950 ME en décembre 2030
-au moins 400 ME d'emprunt obligataire coté, placé auprès d'investisseurs financiers qualifiés (Tranche 2) avec une maturité de 6 années ; emeis SA entend poursuivre ce placement au cours des prochains jours afin d'étendre la taille de cette souche, et
-550 ME de prêts (Tranche 3), dont 350 ME de prêt à terme, tirables dès janvier 2026 avec une maturité à fin juin 2030 (Tranche 3A), et 200 ME de RCF tirables à compter de janvier 2027, avec une maturité à fin décembre 2029 (Tranche 3B).

Ces nouveaux financements permettront le remboursement anticipé des anciens crédits A, B, C et D consentis à emeis SA et ses filiales Niort 94 et Niort 95 dont l'encours résiduel à fin octobre 2025 s'élevait à environ 2,9 MdsE, modifiant ainsi l'échéancier de la dette.