Le Flash Small & Mid du jour par Eric Lewin !

Joint venture stratégique pour Omer-Decugis

Le groupe monte une joint venture avec PrepWorld France dédiée au marché de la Fresh Decoupe. Cette activité est très porteur dans la mesure ou il affiche une croissance annuelle moyenne d’environ 20% par an. Voila de quoi redonner un coup de projecteur sur ce titre assez peu valorisé aux cours actuels avec par exemple un PER de 6 ou encore une Ve/ebitda de 4. Les fondamentaux sont bons même si on est pas dans le monde de l’hyperentabilité, ce qui est normal pour le secteur. La marge opérationnelle est attendue entre 3% et 4% tandis que la situation financière reste saine avec un gearing inférieure à 5%. Depuis son introduction en Bourse il y a près de cinq ans à 7,50 euros, l’action a progressé de moins de 5%.

La croissance au menu de LDC

Le spécialiste agroalimentaire, connu pour ses marques Le Gaulois ou encore Loué, a enregistré une croissance de 9,7% en organique sur le troisième trimestre de l’exercice 2025-26 à 1,9 milliard d’euros. Sur les neuf premiers mois de l’année, la hausse du chiffre d’affaires atteint 7,1% à 5,3 milliards d’euros. L’international est l’un des vecteurs de la croissance avec une progression de 20,6% sur les neuf premiers mois de l’année. Les guidances annuelles sont renouvelées avec un chiffre d’affaires de l’ordre de 7 milliards d’euros ou encore un marge d’Ebitda de 8%. L’action prend plus de 3%, soit une progression de près de 40% en l’espace d’un an. Le titre n’est pas encore très cher avec un PER de 10 ou encore une Ve/ebitda de 4,5.

Plus que correct pour Pluxee

L’action ouvre en hausse de près de 3% mais affiche une baisse de près de 28% en l’espace d’un an. La progression du jour trouve son origine dans la confirmation de tous les objectifs financiers pour 2026 en marge de la publication d’une hausse de 9% du chiffre d’affaires du groupe au titre du premier trimestre à 308 millions d’euros. Le chiffre d’affaires est attendu stable sur l’année avec une légère progression de la marge d’Ebitda même si les mesures réglementaires annoncées au Brésil peuvent avoir un impact sur les résultat financiers du groupe, surtout sur le premier semestre de l’exercice 2027. Le spécialiste des avantages aux salariés reste peu cher avec un PER de 9 mais il y a encore beaucoup d’incertitudes réglementaires dans de nombreux pays.

Analyse achevée de rédiger à 9H30