Fidelity International : "l'adoption des ETF progresse en Europe"

(Zonebourse.com) - L'étude mondiale Be Invested de Fidelity International révèle que les investisseurs européens se familiarisent progressivement avec l'éventail croissant des stratégies désormais accessibles au moyen des fonds négociés en Bourse (ETF). Menée auprès de 6 500 investisseurs particuliers en Europe, l'enquête montre que les ETF occupent une place de plus en plus importante dans leurs portefeuilles : plus d'un investisseur sur trois (35%) déclare avoir déjà investi dans des ETF ou d'autres produits négociés en Bourse (ETP).

Par ailleurs, 31% des investisseurs européens déclarent comprendre la différence entre gestion active et gestion passive dans le cadre des ETF. Ce niveau de connaissance est significatif compte tenu du développement récent des ETF actifs sur le marché européen.

Cette meilleure connaissance des ETF actifs s'inscrit dans un contexte de forte croissance du marché. Selon ETFGI, les encours des ETF en Europe ont atteint un niveau record de 3 770 milliards de dollars à fin mai 2026, après une collecte nette de 220,9 MdsUSD depuis le début de l'année. Les ETF actifs ont largement contribué à cette dynamique, avec près de 20,3 MdsUSD de collecte sur la période, soit presque deux fois plus qu'à la même date en 2025.

Adoption des ETF : une Europe à deux vitesses

Selon l'enquête de Fidelity International, les investisseurs sont principalement attirés par la facilité de trading des ETF (44,8%), les possibilités de diversification qu'ils offrent (43,2%) et leurs frais compétitifs (41,4%). Ces résultats témoignent du rôle croissant des ETF comme outil simple et flexible d'accès aux marchés financiers.

L'étude fait néanmoins apparaître des niveaux de maturité très différents selon les pays européens. L'Allemagne, le Royaume-Uni et la Suisse arrivent en tête, affichant à la fois une adoption plus importante des ETF et une meilleure compréhension des différents modes de gestion.

L'Allemagne compte ainsi la plus forte proportion d'investisseurs déclarant comprendre la différence entre ETF actifs et passifs (47%), devant le Royaume-Uni (39%) et la Suisse (38%).

L'Espagne et les Pays-Bas occupent une position intermédiaire, avec respectivement 35,1% et 32,7% des investisseurs affirmant connaître cette distinction. La France et l'Italie se situent légèrement en retrait, avec des proportions respectives de 28,7% et 27,9%.

Des pratiques très différentes selon les générations

En outre, l'enquête met également en évidence d'importantes différences générationnelles, aussi bien dans la compréhension des ETF que dans les comportements d'investissement.

Les jeunes investisseurs apparaissent comme les mieux informés : 44% des 18-34 ans déclarent comprendre la différence entre ETF actifs et passifs, contre seulement 20% des investisseurs âgés de plus de 55 ans. Parmi ces derniers, près des deux tiers (65%) reconnaissent ne pas comprendre cette distinction.

Si les jeunes générations sont davantage familiarisées avec les ETF, leurs motivations diffèrent de celles de leurs aînés. Elles sont moins sensibles au niveau des frais (38%) et accordent davantage d'importance à la simplicité d'utilisation (46%). Les investisseurs âgés de 35 à 54 ans sont, quant à eux, les plus attentifs aux coûts (43%), tandis que les plus de 55 ans s'appuient plus volontiers sur les recommandations de professionnels.

Toutes générations confondues, les principaux atouts associés aux ETF restent néanmoins les mêmes : leur simplicité, leur accessibilité, leurs frais compétitifs et les possibilités de diversification qu'ils offrent.

"Le marché européen des ETF offre aujourd'hui aux investisseurs un choix sans précédent. Qu'ils souhaitent obtenir une exposition élargie aux marchés grâce à des stratégies passives ou s'appuyer sur une gestion active pour faire face à la complexité croissante de l'environnement macroéconomique, le format ETF leur donne accès à un vaste éventail de stratégies et d'expertises d'investissement", a commenté Stefan Kuhn, responsable de la distribution ETF, Europe, chez Fidelity International.

Selon lui, "il est encourageant de constater que près d'un investisseur européen sur trois comprend déjà la différence entre ETF actifs et passifs, notamment au regard du développement rapide du marché européen des ETF actifs. À mesure que l'offre continuera de s'enrichir, il sera essentiel d'aider les investisseurs à mieux comprendre les différentes approches disponibles et la manière dont elles peuvent répondre à leurs objectifs. Il s'agit d'une condition indispensable pour renforcer leur confiance."

Stefan Kuhn souligne que "la forte dynamique enregistrée par les ETF actifs montre que les investisseurs accordent une importance croissante au choix du mode de gestion. Les ETF actifs comme les ETF passifs ont un rôle à jouer, en fonction des objectifs, de l'horizon de placement et de l'appétence au risque de chaque investisseur."

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source : AOF