Découvrez notre partenaire Sanso Longchamp AM

Éligible au PEA et investi sur les actions de la zone euro, le fonds s’appuie sur un univers de plus de 600 titres, ce qui permet d’éviter les phénomènes de concentration ou de suivisme et d’entretenir une vision large et cohérente de l’ensemble des opportunités. La sélection repose sur un modèle quantitatif structuré autour de six dimensions : valorisation, profitabilité, croissance, risque, révisions et momentum, déclinées en une trentaine de facteurs. Les sociétés sont classées de manière objective, et seules celles du premier quartile intra sectoriel peuvent intégrer le portefeuille. À cette analyse financière s’ajoute un filtre extra financier ESG, utilisé non comme un élément cosmétique mais comme un moyen supplémentaire d’anticiper certains risques et d’orienter le portefeuille vers des trajectoires plus durables.

Cette structure disciplinée se prolonge dans le pilotage de l’exposition, ajustée systématiquement entre 70 % et 130 % en fonction de niveaux définis. Le mécanisme est volontairement contrariant : il réduit l’exposition lorsque les marchés s’échauffent et l’augmente lorsqu’ils reculent, afin de transformer la volatilité en opportunité plutôt que de la subir. Le portefeuille reste concentré autour d’une quarantaine de lignes, sélectionnées pour leur qualité intrinsèque et leur contribution au couple rendement risque, qu’il s’agisse de grandes ou moyennes capitalisations comme ASML, Unicredit, Inditex, Ipsen ou Rheinmetall. Comme en 2024, le fonds a de nouveau nettement surperformé le MSCI EMU (ND) en 2025, grâce à la combinaison de son stock picking, avec des contributions notables de valeurs telles que Rheinmetall, Unicredit ou Hochtief, et d’un pilotage d’exposition qui a permis de capter les principaux mouvements extrêmes, notamment autour du « Liberation Day » d’avril.

Dans un contexte où de nombreux investisseurs s’interrogent sur la pérennité de la dynamique américaine et redécouvrent l’intérêt des marchés européens, Maxima constitue un véhicule pertinent pour accompagner ce repositionnement.

Le fonds ne cherche ni à prédire ni à anticiper les mouvements de marché ; il préfère s’appuyer sur une méthodologie stable visant à neutraliser les excès de confiance et les effets de panique.

Par la combinaison d’une analyse objective et d’une discipline constante, Maxima transforme la volatilité et les émotions ambiantes en matière première de performance, sans jamais renoncer à la prudence ni à l’exigence de son modèle.