Moneta Asset Management est une société de gestion indépendante, créée en 2003 et détenue à 100% par ses dirigeants et salariés. Son seul métier est la gestion de fonds actions, avec une approche résolument fondamentale fondée sur une recherche interne exigeante. L’équipe, majoritairement composée de gérants et d’analystes financiers, partage une même passion pour l’investissement et l’analyse des sociétés. Moneta AM construit ses portefeuilles autour de convictions fortes et n’hésite pas à sortir des sentiers battus, en s’intéressant à des entreprises délaissées ou mal comprises par le marché. La discipline de valorisation et l’attention portée à la gouvernance sont au cœur du processus d’investissement.
Moneta Asset Management est une société de gestion indépendante entièrement détenue par ses dirigeants et ses salariés. Notre conviction est simple : se concentrer avec exigence sur un seul métier, la gestion de fonds actions. Nous sommes investisseurs exclusivement en actions européennes, avec une attention particulière portée aux petites et moyennes capitalisations, souvent moins suivies et parfois mal comprises par le marché.
Lire la suiteNotre équipe réunit 33 personnes, dont 18 analystes-gérants. Un ratio peu courant chez les gestionnaires. Autre particularité, nous accompagnons une clientèle largement diversifiée : institutionnels, banques privées et family offices, conseillers en gestion de patrimoine et particuliers, ce qui nous permet de rester indépendants, sans réseau captif.
Nous déployons aujourd’hui trois stratégies principales. Avec Moneta Multi Caps, nous couvrons le segment des grandes valeurs. Sur les plus petites capitalisations, nous gérons Moneta Micro Entreprises (aujourd’hui fermé aux souscriptions) ainsi que des fonds professionnels spécialisés. Enfin, avec Moneta Long Short et Moneta Midcap Dynamic, nous mettons en œuvre des stratégies long/short avec une exposition plus ou moins offensive.
Notre conviction ne repose pas sur une intuition, mais sur une méthode. Depuis plus de trente ans, nous appliquons nos principes d’investissements « Quality Value » : une stratégie rigoureuse, tangible, mesurable, qui consiste à acheter des sociétés à la fois très rentables et décotées. Nous refusons le compromis entre qualité et valorisation. Et cette discipline, à laquelle nous ne dérogeons jamais, porte ses fruits. Depuis son lancement, le fonds Europe Mid affiche une performance de plus de +20 % à fin mai 2025, avec une avance notable sur son indice de référence. Preuve que cette stratégie, éprouvée sur les marchés français, fonctionne aussi à l’échelle européenne.
Notre approche est résolument fondamentale : nous sommes des stock-pickers, attachés à l’analyse approfondie des sociétés. Nous suivons environ 250 entreprises cotées et consacrons beaucoup de temps à les étudier : lecture des rapports annuels, échanges avec les équipes dirigeantes, construction de nos propres scénarios et prévisions. Nous nous intéressons volontiers aux entreprises délaissées ou mal comprises, là où le marché peut laisser apparaître des opportunités. Dans notre appréciation, la valorisation et la gouvernance sont les critères clés.
Nous ne cherchons pas à prédire les mouvements de marché à court terme. Nous préférons construire des portefeuilles de convictions et cohérents sur la durée. Si la recherche constitue le cœur de notre gestion, nous sommes aussi connus pour défendre nos intérêts d’actionnaire.
Une recherche financière autonome
Du stock-picking de conviction
Value et croissance, selon les opportunités.
Une analyse approfondie basée sur des rencontres régulières avec les entreprises.
Tout en évitant les biais macroéconomiques.
Moneta AM s’attache à comprendre en profondeur les sociétés qu’elle analyse afin d’en déterminer la juste valeur. Réaliser son propre travail de recherche permet à l’équipe d’explorer des zones moins couvertes par le marché, de s’affranchir des modes et de conserver une indépendance d’esprit dans ses décisions d’investissement.
« Nous nous méfions des entreprises dans l’air du temps. Nous préférons sortir des sentiers battus pour dénicher des sociétés délaissées par les investisseurs, et donc faiblement valorisées, soit parce que leur cas est compliqué ou que leur secteur d’activité n’est pas à la mode. »
» Moneta Midcap Dynamic R : LU3214372651
Fonds classés SFDR- article 8 : « à caractéristiques environnementales et sociales »
Signataire du réseau international Principles for Responsible Investment.
Intégration de Moneta VIDA dans l'analyse fondamentale des sociétés (système de notation ESG interne)
