Mercialys réalise une émission obligataire de 300 ME

Mercialys a placé, ce 27 octobre, 300 millions d'euros d'obligations à échéance janvier 2033. "Malgré un environnement de marché volatil depuis l'été, cette opération témoigne de la confiance des investisseurs obligataires dans la qualité de crédit de la société", commente le management.

Le spread de l'émission ressort à 220 points de base, soit en hausse par rapport au spread moyen de 180 points de base pour les obligations existantes de Mercialys.
Cette émission obligataire conforte la solidité du bilan de Mercialys. Cette opération renforce la liquidité de la société, allonge la maturité moyenne de sa dette, qui s'établissait à 3,8 ans au 30 juin 2026, et finance ses besoins généraux, notamment l'anticipation des échéances obligataires de novembre 2027 et février 2029.

Le coupon annuel s'élève à 5,25%. Intégralement swappée à taux variable, l'émission aura un coût immédiat de 4,8%. Mercialys poursuit par ailleurs une gestion active de sa couverture du risque de taux.

Le 23 octobre 2026, S&P Global Ratings a confirmé la notation de crédit de Mercialys à 'BBB' perspective 'stable'. L'agence anticipe une performance opérationnelle qui restera résiliente au cours des 24 prochains mois, portée par une indexation positive et la bonne tenue des ventes des commerçants.

Fréquentation en progression et des fondamentaux solides

A date, la fréquentation des sites de Mercialys progresse de +5,9% sur le mois d'octobre, dont +5,1% du samedi 17 au lundi 26 octobre, période incluant les deux week-ends de manifestations, durant lesquels tous les sites sont restés ouverts, sans dégradation matérielle. Mercialys renouvelle sa solidarité aux commerçants touchés par ces événements.

Cette évolution prolonge les tendances des 9 premiers mois. A fin septembre, la fréquentation progressait de +5,4% à périmètre constant, soit +420 pb au-dessus du panel national Quantaflow, et le chiffre d'affaires des commerçants de +3% (+0,2% pour l'indice national FACT).

A date d'opération, l'action Mercialys est sur un cours de 9,55 euros.