Electricité et Eaux de Madagascar : projet d'offre d'OPAO à 1,5 euro

M. Valery Le Helloco à titre individuel et pour le compte des sociétés qu'il contrôle, à savoir Le Clezio Industrie Sas, Degemer Group Sas, Financiere VLH Sarl agissant de concert, annonce son intention de déposer prochainement un projet d'offre publique d'achat obligatoire visant les actions de la société Electricité et Eaux de Madagascar (EEM).

Ce projet d'offre publique d'achat obligatoire visera la totalité des 4.111.337 actions EEM non détenues par le concert.

Le concert n'a pas l'intention de demander à l'AMF la mise en oeuvre d'un retrait obligatoire à l'issue de l'offre publique même si les conditions légales et règlementaires pour la mise en oeuvre d'un tel retrait obligatoire étaient réunies.

Le prix retenu par le concert est de 1,50 euro par action (dividende 2024 attaché) compte tenu des 5.738.299 actions composant actuellement le capital de la société EEM. Ce prix a été articulé sur la base des informations publiques disponibles (actif net comptable part du groupe tel que publié dans les comptes consolidés 2024) et une première approche de l'actif net réévalué apprécié par la somme des parties.

Le concert a l'intention de mettre en oeuvre des travaux confirmatoires dans les semaines à venir, "afin de confirmer les hypothèses de valorisation retenues pour proposer ce prix par action". A cet effet, le concert posera un certain nombre de questions à la société EEM, notamment dans le cadre de l'Assemblée générale annuelle du 11 juin, "afin de valider ces hypothèses".

Les réponses apportées permettront notamment de confirmer le quantum de coûts opérationnels pris en compte dans le prix proposé. Il est précisé que si ces hypothèses ne devaient pas être confirmées, "le prix serait ajusté à la baisse en conséquence, à l'euro".

Rappelons que l'action a terminé aujourd'hui en Bourse sur un cours de 3,56 euros.