Un souffle haussier à confirmer !

Le marché parisien a poursuivi son rebond, soutenu par la perspective d’un assouplissement monétaire de la Réserve fédérale américaine, renforcée mardi par la publication de chiffres d’inflation jugés rassurants.
Conformes aux attentes, ces données ont dissipé les craintes de surchauffe et accru les anticipations d’une baisse des taux dès le mois prochain, déclenchant une vague haussière sur les marchés asiatiques.
Ce mercredi, les records se sont enchaînés : le MSCI All Country World a inscrit un nouveau sommet, le Nikkei a franchi les 43 000 points, Taipei s’est rapprochée d’un plus-haut historique et Shanghai a retrouvé ses niveaux de fin 2021.
Selon l’outil FedWatch de CME, les marchés intègrent désormais une probabilité de 94 % d’une détente d’un quart de point lors de la réunion de la Fed en septembre.
Les investisseurs scruteront de près le rapport sur l’indice des prix à la production attendu jeudi, les ventes au détail publiées vendredi et l’inflation PCE dans deux semaines, autant d’indicateurs susceptibles de préciser l’état de l’économie américaine.

Sur le future Août

Les résistances sont : 7848 et 7904 voire 7927,5 puis 7967,5 et 8009 voire 8021 puis 8090,5 et 8126,5 voire 8153,5 puis 8189,5 et 8257,5 puis 8384 voire 8716 puis 8890 et 9340.

Les supports sont : 7787 (réactivation haussière) et 7720 puis 7666 et 7633,5 puis 7599,5 voire 7571 et 7553 puis 7526 voire 7507,5 et 7480 voire 7457,5 puis 7432 et 7412 voire 7384 puis 7347 et 7324 voire 7213,5 puis 7170 et 7130 voire 7098,5 puis 7037 et 6683 voire 6589 puis 6483 et 6364.

En intraday, le biais est haussier au-dessus des 7763 points.

Graphiquement, le Future CAC 40 (cf. graphique en données 14 heures), se donne les moyens de repartir à la hausse en validant le franchissement d’une zone de résistance majeure située à 7787 points. Cette zone de réactivation de moyen terme constitue un seuil clé que l’indice devra transformer en support, en se maintenant au-dessus pendant au moins deux à trois séances, pour espérer atteindre les 8000 points d’ici la rentrée.

Sur le plan technique, après plusieurs séances en situation de survente, la tendance amorce un retournement haussier, tant au regard des histogrammes du MACD que du RSI. Les volumes échangés demeurent stables.

À l’inverse, un retour sous 7787 points, suivi d’une cassure nette et en clôture de la zone d’alerte située à 7779 points, pourrait compromettre le rebond en cours. Une accélération baissière sous la moyenne mobile 20 en données 14 heures, actuellement à 7708 points, avec une validation sous 7 666 points, ouvrirait la voie à un retour des vendeurs.

Pour conclure, le franchissement de la zone de relance à moyen terme nous a confortés dans l’idée de renforcer les portefeuilles dynamiques et investisseurs. Toutefois, compte tenu de la proximité de la zone de relance récemment franchie, nous restons vigilants, prêts à alléger ou à renforcer les positions si nécessaires.