MGI Digital Technology : le compte est bon ?

MGI Digital recule de 2,5% à 16,50 euros ce lundi, alors que sur le semestre, la marge brute du groupe s'est établie à plus de 16 ME, en hausse de 5% par rapport à la même période de 2023, en ligne avec la hausse du chiffre d'affaires. Elle ressort ainsi à un niveau toujours élevé représentant 68,5% du chiffre d'affaires de la période. L'EBITDA s'est inscrit à 4,2 ME en progression de 8,4%, soit 18% du chiffre d'affaires, contre 17,7% au premier semestre 2023, illustrant la bonne maîtrise des charges d'exploitation sur le semestre. Au total, le résultat d'exploitation s'est établi à près de 1,9 ME en hausse de 23,4%. Après prise en compte du résultat financier, du CIR et de l'impôt, le résultat net ressort à plus de 2,5 ME, soit une marge nette de 10,9%.

MGI Digital Technology avait déjà présenté, fin juillet, un chiffre d'affaires du premier semestre 2024 en croissance de 6% à 23,4 ME. L'international représente 97% de l'activité totale avec un chiffre d'affaires de 22,6 ME, en hausse de 9,5%. Sur le semestre, plus de 75% des ventes ont été réalisées au travers du réseau mondial de Konica Minolta. Portzamparc souligne que ces chiffres confirment le scénario croissance/rentabilité du dossier. De quoi rester à l'achat en visant un cours de 22 euros.