Inventiva annonce le lancement d'une offre au public

Inventiva, société biopharmaceutique spécialisée dans le développement de thérapies orales pour le traitement de la stéatohépatite associée à un dysfonctionnement métabolique ("MASH"), a annoncé aujourd'hui son intention de procéder à une offre d'environ 125 millions de dollars (représentant environ 108 millions d'euros) d'American Depositary Shares ("ADSs") chacune représentant une nouvelle action ordinaire de la Société d'une valeur nominale de 0,01 euro, dans le cadre d'une offre au public aux Etats-Unis uniquement. Les ADSs de la société sont admises aux négociations sur le Nasdaq Globlal Market sous le symbole "IVA" et les actions ordinaires de la société sont admises aux négociations sur le marché réglementé d'Euronext à Paris sous le symbole "IVA". Tous les titres dans le cadre de l'Offre seront émis uniquement par la société.

La société a l'intention d'utiliser le produit net de l'Offre, en complément de sa trésorerie et des équivalents de trésorerie disponibles, principalement pour financer la poursuite de son essai clinique de Phase 3 NATiV3, ainsi que la poursuite de la préparation et du lancement l'étude confirmatoire des bénéfices cliniques, et pour des activités de commercialisation, les besoins en fonds de roulement et les besoins généraux de la société.

Leerink Partners et Piper Sandler agissent en qualité de teneurs de livre associés pour les besoins de l'Offre.

Les ADSs offertes dans le cadre de l'Offre par voie d'augmentation de capital avec suppression du droit préférentiel de souscription des actionnaires seront émises conformément aux 25ème et 30ème résolutions de l'assemblée générale mixte des actionnaires de la Société du 22 mai 2025 par le biais d'une offre au public (à l'exception des offres au public définies à l'Article L.411-2 1° du Code monétaire et financier) aux États-Unis uniquement.

Mode d'emploi

L'Offre est sous réserve des conditions de marché et aucune garantie ne peut être donnée quant à la réalisation ou à la date de réalisation de celle-ci, ou quant à la taille ou aux conditions de l'Offre. Le montant total final de l'Offre, le prix de souscription en dollars des ADSs, ainsi que le nombre final d'ADSs représentant des actions ordinaires de la société offertes dans le cadre de l'Offre, seront déterminés par le Directeur Général, à l'issue d'un processus de construction d'un livre d'ordres qui commence immédiatement, conformément à la sous-délégation consentie par le Conseil d'administration de la société le 27 octobre 2025. La société annoncera les résultats de l'Offre dès que possible après la fixation du prix, dans un communiqué de presse ultérieur.

Le prix de souscription des ADSs sera fixé conformément aux limites de prix fixées dans la 25ème résolution de l'Assemblée Générale (c'est-à-dire que le prix d'émission ne peut être inférieur au cours moyen pondéré par les volumes de l'action de la société sur Euronext lors de la dernière séance de bourse précédant la fixation du prix de l'Offre, éventuellement réduit d'une décote maximale de 15%).

L'Offre fera l'objet d'un contrat de garantie et de placement. Ce contrat ne constituera pas une garantie de bonne fin au sens de l'article L. 225-145 du Code de commerce.

Dans le cadre de l'Offre, la Société a l'intention d'accorder aux banques une option de surallocation pendant une période de 30 jours leur permettant de souscrire des ADSs supplémentaires dans la limite d'un montant de 15% des ADSs offertes dans le cadre de l'Offre, dans les mêmes termes et selon les mêmes conditions que l'Offre, conformément à la 30ème résolution adoptée lors de l'Assemblée Générale.

Les actions ordinaires, représentées par des ADSs, émises dans le cadre de l'Offre feront l'objet d'une demande d'admission aux négociations sur Euronext sur la même ligne de cotation que les actions ordinaires existantes de la société actuellement admises aux négociations sur Euronext, sous le même code ISIN FR0013233012.

Suspension

Les négociations des actions ordinaires de la société sur Euronext devraient être suspendues le 13 novembre 2025 jusqu'à l'ouverture des négociations des ADSs de la société sur le Nasdaq Global Market vers 15h30 (heure de Paris) / 9h30 (heure de New York) le 13 novembre 2025, avant quoi la Société devrait publier la répartition du capital social qui prendra effet après le règlement-livraison des ADSs offerts dans le cadre de l'Offre.

Au 30 septembre 2025, la société disposait d'une trésorerie et d'équivalents de trésorerie de 97,6 millions d'euros et de dépôts à court terme convertibles dans un délai supérieur à 3 mois de 24,7 millions d'euros. À la date du présent communiqué de presse, sur la base de la trésorerie et des équivalents de trésorerie ainsi que des dépôts à court terme de la société au 30 septembre 2025, compte tenu de sa structure de coûts actuelle et de ses engagements de dépenses prévisionnels, la société estime que préalablement à l'émission des ADSs, sa trésorerie et ses équivalents de trésorerie ainsi que ses dépôts à court terme lui permettraient de financer ses opérations comme prévu jusqu'à la fin du troisième trimestre 20263, et ne seront pas suffisants pour couvrir ses obligations au cours des 12 prochains mois.

Dans le cadre de l'Offre, les administrateurs et les dirigeants de la société ont consenti un engagement de conservation d'une durée de 90 jours suivant la date du supplément au prospectus final, sous réserve des exceptions usuelles. La société va également consentir un engagement de conservation d'une durée de 90 jours suivant la date du supplément au prospectus final, sous réserve des exceptions usuelles.