Crossject : beau succès pour l'augmentation de capital

Crossject annonce le vif succès de son augmentation de capital, opération portée à 5,72 millions d'euros après exercice intégral de la clause d'extension. L'opération s'est faite à un prix de souscription de 1,4 euro, soit une décote de 22,6% par rapport au cours de clôture du 3 juin.

Ce financement est une étape importante dans les phases finales d'enregistrement de Zepizure et la poursuite des étapes de production commerciale initiale.

La demande totale a porté sur plus de 9 millions d'euros, soit un taux de sursouscription de 1,84x.

La société pharmaceutique Crossject poursuit, comme prévu, les autres étapes du développement de Zepizure pour son second dépôt de dossier NDA au second trimestre 2026, ainsi que les développements relatifs à Zeneo Adrenaline et Zeneo Hydrocortisone.

Dans ce cadre, Crossject a l'intention d'utiliser le produit net de l'émission comme suit :
- environ 60% seront alloués aux phases finales de développement de Zepizure et au démarrage des étapes de production initiale, y compris les constitutions de stocks y afférents, en amont de tout remboursement par le partenaire américain ;
- environ 40% seront utilisés pour financer la R&D pour ses autres projets, Zeneo Adrenaline et Zeneo Hydrocortisone, pour rembourser certains créanciers financiers, ainsi que pour couvrir les frais généraux et administratifs ainsi que les frais de développement de l'entreprise, en particulier aux Etats-Unis.

Avec le produit net de l'émission, Crossject estime que son BFR net serait suffisant pour faire face à ses obligations jusqu'à la fin de 2025. Afin de préserver sa flexibilité financière et assurer sa piste de trésorerie en 2025 jusqu'à réception de ces premiers paiements attendus à partir du 3e trimestre, la société continue d'étudier des compléments de financement dilutifs et non-dilutifs.
Crossject pourrait également recevoir des fonds supplémentaires provenant de l'exercice des BSA émis le 13 décembre 2024 pour un montant maximum d'environ 10,3 ME, permettant de satisfaire des besoins de financement additionnels.

Les paiements futurs de son partenaire américain au-delà de 2025 seront une contribution majeure aux besoins de financement de la société.

Au tour de table

Gemmes Venture, actionnaire représentant 24,7% du capital (sur une base non diluée) de la Société avant l'opération, a accordé son soutien à l'opération, en souscrivant un montant total de 62.460 euros. A la suite de l'opération, Gemmes Venture détiendra 22% du capital (sur une base non diluée).
Le porteur d'OCAs affilié à Heights Capital Management, inc. a souscrit, conformément à son intention, à l'augmentation de capital par compensation à hauteur de sa créance de 555.645 euros correspondant au remboursement en numéraire de la dernière échéance de l'amortissement des obligations convertibles du 28 avril 2025.
Vatel Capita, qui s'était engagé le 4 juin 2025 de manière irrévocable à souscrire à titre irréductible et réductible à l'augmentation de capital à hauteur d'un montant total de 2 millions euros, a souscrit à l'augmentation de capital, au travers de différents fonds pour un montant de 1.841.518 euros.

Rappelons que l'action Crossject est sur un cours de 1,632 euro.