Verimatrix confirme ses perspectives 2026

Sur les 9 premiers mois de l'exercice, le chiffre d'affaires récurrent de Verimatrix est stable à 21,7 M$, porté par la hausse des revenus d'abonnements (11,9 M$, +7%) qui compense la baisse des revenus de maintenance (9,8 M$, -7%).
Les revenus récurrents représentent 68% du chiffre d'affaires Anti-Piracy des 9 premiers mois de 2026 (66% sur la période comparable en 2025).

Le chiffre d'affaires non récurrent s'établit à 3,2 M$ au 3e trimestre (+73%) et à 10 M$ sur 9 mois (-9%).

Au 3e trimestre, cette évolution est principalement due à la hausse des ventes de licences (1,7 M$ contre 0,4 M$ au T3 2025) qui confirme la bonne dynamique observée sur nos clients basés en Inde et en Amérique latine, ainsi qu'à celle des services et matériels (0,4 M$ contre 0,2 M$), partiellement compensées par la baisse des redevances (1,1 M$, -7%).
Sur 9 mois, le repli de 9% provient des redevances (3,4 M$, -32%), les ventes de licences restant stables à 5 M$ malgré l'effet de base lié à l'important contrat signé au 2e trimestre 2025.

Au 30 septembre 2026, l'ARR Anti-Piracy atteint 27,8 M$, en hausse de 1% par rapport au 30 septembre 2025 (27,5 M$) et en légère progression par rapport au 30 juin 2026 (27,5 M$). L'ARR issu des abonnements poursuit sa progression, en hausse de +13% à 16,6 M$ (14,7 M$ un an plus tôt) et d'environ +0,5 M$ par rapport au 30 juin 2026 (16,1 M$).

Partenariat stratégique avec Kaltura

Le 3 septembre 2026, Kaltura et Verimatrix ont conclu un partenariat stratégique visant à renforcer la sécurité des services OTT et Cloud TV. Ce partenariat associe la plateforme Cloud TV de Kaltura aux solutions de protection des contenus et de lutte contre le piratage de Verimatrix, et prévoit une migration complète des clients au cours des prochains mois.

Confirmation des objectifs 2026

Pour l'ensemble de l'exercice 2026, le Groupe confirme son objectif d'un chiffre d'affaires Anti-Piracy en croissance de 5%, y compris une croissance des revenus récurrents, associé à un EBITDA Anti-Piracy supérieur à 3 M$. Cette trajectoire s'inscrit dans la feuille de route 2026-2028, qui vise une reprise de la croissance de l'activité, associée à une progression de l'EBITDA et à un flux de trésorerie disponible positif à horizon 2028.