Fnac Darty a finalisé le refinancement de sa dette obligataire à long terme. L'opération permettra au Groupe de bénéficier d'un profil de maturité allongé et de maintenir une liquidité à long terme solide tout en optimisant sa gestion de trésorerie.

Le Groupe a ainsi réalisé avec succès, ce 19 mars, une émission obligataire pour un montant total de 550 millions d'euros à échéance avril 2029. Elle porte un taux d'intérêt annuel fixe de 6%.

Cette opération a été accueillie favorablement par une base diversifiée d'investisseurs institutionnels, en France et à l'international. Elle a d'ailleurs été sursouscrite plusieurs fois.

La date de règlement-livraison des nouvelles obligations est prévue le 28 mars, sous réserve des conditions de réalisation usuelles.

Fnac Darty estime avoir profité d'un environnement de marché favorable pour refinancer par anticipation l'intégralité de :
- son emprunt obligataire d'un montant de 300 ME, à un taux d'intérêt de 1,875%, arrivant à échéance en mai 2024, et
- son emprunt obligataire d'un montant de 350 ME, à un taux d'intérêt de 2,625%, arrivant à échéance en mai 2026.

En parallèle, Fnac Darty a obtenu l'accord de ses banques pour étendre la maturité de sa ligne de crédit DDTL, dont le montant est porté à 100 ME, de décembre 2026 à mars 2028, avec l'ajout de 2 options d'extension d'un an chacune, à mars 2029 et mars 2030, exerçables à la demande de Fnac Darty et sous réserve de l'approbation des prêteurs. Il n'est pas anticipé que Fnac Darty tire sur cette ligne de 100 ME à la date d'émission des nouvelles obligations.

Le Groupe dispose également d'une ligne de crédit RCF de 500 ME de maturité mars 2028 pouvant être étendue jusqu'en mars 2030. Cette ligne est non tirée à date.

Grâce à cette opération, le Groupe réduit de 100 ME sa dette brute tirée et conserve un niveau de liquidité solide inchangé en bénéficiant du reliquat de sa ligne de crédit DDTL non tirée de 100 millions d'euros, pouvant être utilisée pour les besoin généraux de financement du Groupe, jusqu'en mars 2028.