L'action du Nasdaq dévisse de 11% à 51,47 dollars après avoir annoncé le rachat d'Adenza, fournisseur de logiciels de gestion des risques et de réglementation pour le secteur des services financiers, auprès de Thoma Bravo, société spécialistée dans les logiciels, pour un montant de 10,5 milliards de dollars en numéraire et en actions ordinaires. La partie en cash de 5,75 milliards de dollars sera complémentée par 85,6 millions d'actions du Nasdaq. Cette transaction est la plus importante jamais réalisée par l'opérateur boursier

Les actionnaires d'Adenza détiendront 14,9% des titres du Nasdaq.

Adenza devrait générer environ 590 millions de dollars de revenus en 2023, une croissance organique des revenus d'environ 15%, une croissance annuelle des revenus récurrents de 18% et une marge d'Ebitda ajusté de 58%.

Nasdaq prévoit de réaliser 80 millions de dollars de synergies de coûts en rythme annuel. Les synergies de revenus sont estimées à 50 millions de dollars à moyen terme et à 100 millions de dollars à long terme.

L'acquisition devrait renforcer la croissance et les marges de l'opérateur boursier, mais avoir aussi un impact relutif sur son bénéfice par action ajusté d'ici la fin de la deuxième année après la finalisation de l'opération.

Adenza dessert un marché adressable de 10 milliards de dollars, en croissance de 8% par an, ce qui augmente le marché adressable du Nasdaq d'environ 40% pour atteindre 34 milliards de dollars.

L'opération devrait être finalisée dans les 6 à 9 prochains mois.

source : AOF