Spie, spécialiste des services multi-techniques dans les domaines de l'énergie et des communications, annonce la signature d’un accord portant sur l’acquisition de 92% de ICG Group en Allemagne. L'entreprise basée près de Stuttgart a emploie près de 720 collaborateurs et génère un chiffre d’affaires d’environ 230 millions d’euros en 2023 avec des niveaux de marge au-delà de 10%.

Avec cette acquisition, Spie pourra pénétrer le marché des infrastructures de télécommunications 5G mobile et renforcer son positionnement sur le marché de la fibre, un choix stratégique puisque l'Allemagne débute à peine le déploiement de la fibre à travers le pays et est l'un des pays européens les plus en retard dans ce domaine.

Le multiple de la transaction ressort à 9,1x l'EBITA 2023 et 7,5x l'EBITA attendu de 2024. La transaction devrait se traduire par une relution mid-single-digit sur le BPA du Groupe dès la première année. L'acquisition sera financée avec les ressources financières existantes du Groupe tout en maintenant une politique financière disciplinée en matière de levier d'endettement financier.

Spie va acquérir 92% du capital à la clôture de l'opération, tandis que les 8% restants seront détenus par l'équipe actuelle de direction qui reste en place et contribuera activement à la poursuite du développement des activités.

L'accord prévoit des mécanismes d'options d'achat et de vente sur ces 8%.

source : AOF