Eutelsat S.A. a annonce son intention d’émettre des obligations senior à taux fixe à échéance 2029 libellées en euro, sous réserve des conditions de marché, et le lancement d’une offre de rachat portant sur ses obligations existantes de 800 millions d’euros (2%) à échéance 2025 admises aux négociations sur la Bourse du Luxembourg.

"Un mécanisme d'allocation prioritaire des nouvelles obligations pourrait être appliqué à la seule et absolue discrétion de la société en faveur des porteurs qualifiés des obligations existantes exprimant leur intention d'apporter leurs titres à l'offre de rachat et qui souhaitent participer à l'offre", précise l'opérateur de satellites.

La société prévoit d'utiliser le produit brut de l'offre, et une partie de sa trésorerie, pour racheter les obligations existantes dans le cadre de l'offre de rachat et payer les frais et dépenses liés aux transactions. La réalisation de l'offre de rachat est soumise à certaines conditions, dont la réalisation de l'émission des nouvelles obligations.

L'objectif de ces opérations est, entre autres, de gérer proactivement la dette de la société et d'optimiser ses échéances obligataires.

Eutelsat va conclure un contrat pour une nouvelle ligne de crédit renouvelable pour un montant de 450 millions d'euros (qui peut, dans certaines circonstances avant le 30 septembre 2024, être augmenté jusqu'à 500 millions d'euros) à la réalisation de l'offre et annulera ses lignes de crédit renouvelables existantes. La société ne prévoit pas de tirer la nouvelle ligne de crédit renouvelable à la date d'émission des nouvelles obligations.

source : AOF