Qualcomm dope ses prévisions et s'offre Modular

Qualcomm bondit de 12% en pré-séance à Wall Street, après que l'entreprise a relevé son objectif de chiffre d'affaires hors téléphonie mobile à 40 milliards de dollars d'ici l'exercice 2029, soit le double de son objectif précédent. Ce montant inclut 15 milliards de dollars de revenus anticipés issus des centres de données. Parmi les autres objectifs, le groupe élargit son portefeuille de projets automobiles à 65 milliards de dollars et relève son objectif de croissance à 10 milliards de dollars de chiffre d'affaires pour l'exercice 2029. Le groupe prévoit de s'étendre dans les domaines de la robotique et des plateformes d'IA industrielle dans le cadre de la prochaine vague de l'IA physique. Il anticipe un cycle de renouvellement technologique porté par les agents intelligents en périphérie de réseau au cours des prochaines années.

Pour l'exercice 2029, les revenus IoT sont quant à eux attendus désormais à plus de 14 milliards de dollars, dont 8 milliards de revenus 'industriels, réseaux et robotique', et 6 milliards dans le domaine IA personnelle et calcul.

Qualcomm vise un bénéfice ajusté par action supérieur à 18$ pour l'exercice 2029... Les annonces on eu lieu hier à New York, lors de la journée investisseurs du géant californien des puces pour smartphones et voitures, durant laquelle le groupe a présenté ses projets concernant divers produits pour centres de données, notamment des puces, serveurs, des logiciels et des processeurs sur mesure. Le management a évoqué l'enthousiasme des entreprises du cloud et de l'IA, la compétition dans les centres de données, ou encore le marché chinois.

Qualcomm qui a multiplié les annonces hier, dévoilant une feuille de route complète pour les centres de données à l'ère de l'IA agentique avec son nouveau portefeuille Qualcomm Dragonfly, annonçant un accord stratégique pluri-générationnel avec Meta portant sur des processeurs pour centres de données, et confirmant le rachat de Modular dans le cadre d'une opération qui valorise cette entreprise de logiciels d'infrastructure pour l'IA à environ 4 milliards de dollars.

En ce qui concerne le deal Meta, Qualcomm Technologies et le groupe de Mark Zuckerberg ont annoncé une collaboration stratégique s'étendant sur plusieurs générations, faisant de Qualcomm un fournisseur de processeurs (CPU) pour les centres de données de Meta. Le processeur pour centres de données de Qualcomm Technologies, le Qualcomm Dragonfly C1000, est destiné à équiper le parc de serveurs de nouvelle génération de Meta, soulignant ainsi l'importance croissante d'une informatique haute performance et économe en énergie dans les environnements de déploiement horizontal à grande échelle. Les solutions de Qualcomm Technologies entreront en production à partir du second semestre 2028 et accompagneront les futures extensions de capacité des centres de données. L'approche par plateforme de Qualcomm, combinant informatique de pointe, connectivité haute performance et optimisation au niveau du système, est "conçue pour offrir un rapport performance/watt élevé et contribuer à réduire le coût total de possession à grande échelle".

Qualcomm a présenté plus généralement de nouvelles solutions pour centres de données, incluant le processeur Qualcomm Dragonfly C1000, la technologie Qualcomm High Bandwidth Compute (HBC), l'accélérateur d'inférence Qualcomm Dragonfly AI300 et des produits de connectivité de pointe, ainsi que des solutions de silicium sur mesure. Le Qualcomm Dragonfly AI300 rejoint les modèles AI200 et AI250 dans la feuille de route d'accélérateurs d'IA multigénérationnels du groupe, caractérisée par un rythme de lancement annuel. La nouvelle technologie Qualcomm High Bandwidth Compute (HBC) "brise la barrière de la mémoire tout en réduisant la consommation d'énergie par token", ajoute le groupe, qui a scellé des accords pluriannuels et multigénérationnels pour centres de données avec des entreprises leaders du secteur de l'IA et des centres de données. Qualcomm évoque un large soutien de l'industrie, avec plus de 35 acteurs majeurs issus de divers écosystèmes technologiques...

Pour finir, Qualcomm confirme donc le rachat de Modular, renforçant ainsi ses fondations logicielles en matière d'IA générative et d'IA agentique, tant pour les centres de données que pour les environnements de périphérie. La transaction devrait être finalisée au deuxième semestre 2026, sous réserve des conditions usuelles. La transaction en actions est évaluée à 4 milliards, Qualcomm envisageant l'émission de plus de 19 millions de titres ordinaires au profit des actionnaires de Modular.