Eramet : clap de fin pour la famille Duval ?

Les derniers bruits de couloir autour d'[FR:FR0000131757:0]Eramet[:FR] se confirment. Alors qu'une assemblée générale décisive du groupe minier en vue d'une levée de fonds de 500 millions d'euros est programmée demain, la famille Duval envisage une vente de sa participation, affirment nos confrères des 'Echos'. "Il y a un changement de génération chez les Duval, leur participation de 37% chez Eramet représente l'essentiel de leur patrimoine", explique au quotidien une source au fait du dossier. "Le fait qu'ils veulent sortir est une bonne nouvelle pour Eramet car ils ont toujours tout bloqué. Désormais, cela ouvre le jeu", juge un autre observateur.

Début avril, le 'Financial Times', citant des sources proches du dossier, affirmait que la famille Duval, principal actionnaire du groupe minier, envisageait de sortir de la société. Le journal britannique expliquait alors que la famille, entrée au capital en 1999, avait mandaté Lazard pour étudier diverses options concernant sa participation et pour la conseiller en vue de la levée de fonds de la société.

Eramet a annoncé en février prévoir un projet de renforcement de son bilan de 500 millions d'euros ainsi que des cessions d'actifs, après avoir fait état d'une forte baisse de son résultat annuel. L'appel au marché a été soutenu par les principaux actionnaires d'Eramet, la famille Duval et l'État français, avait alors déclaré la présidente Christel Bories.

Selon les informations des 'Echos', la possibilité d'une sortie est désormais quasi certaine alors que l'augmentation de capital sera soumise au vote des actionnaires demain. Si la "famille Duval se prononcera en faveur de celle-ci, tout comme l'Etat, conformément à leurs engagements en début d'année. Les Duval pourraient toutefois ne pas souscrire à cette levée d'argent frais ou que très partiellement".

La question du repreneur potentiel de la participation de la famille reste toutefois grande ouverte. Le groupe est en effet jugé "essentiel" par l'Etat français compte tenu qu'il "exploite des métaux stratégiques et qu'elle est l'une des pièces maîtresses pour sécuriser les approvisionnements en métaux critiques". Par ailleurs, "une montée au capital d'un nouvel actionnaire, au niveau actuel des Duval, pourrait déclencher une OPA sur le titre Eramet".

Enfin, le management travaillerait toujours sur de potentiels cessions d'actifs. "La piste privilégiée est de céder une ou des parts minoritaires des différents actifs de son portefeuille, y compris de son usine d'extraction de lithium en Argentine", souligne le quotidien. La journée de mercredi pourrait être mouvementée chez Eramet.