MSCI lance SignalLab

MSCI Inc. a lancé SignalLab, une plateforme qui associe des signaux issus de la recherche et régis par des méthodologies rigoureuses - couvrant divers domaines d'investissement - aux outils nécessaires pour les tester et les déployer à grande échelle.

Actuellement, la prolifération de données et de signaux provenant de fournisseurs aux normes de qualité, méthodologies, univers d'investissement et identifiants de titres disparates rend leur comparaison difficile et complique leur intégration par les équipes d'investissement.

SignalLab répond à ce défi en regroupant, sur une plateforme unique s'appuyant sur les données et l'infrastructure de MSCI, des signaux de haute qualité, standardisés, validés et documentés.

À l'heure actuelle, les équipes doivent soit développer leurs signaux en interne - un processus souvent lent et gourmand en ressources -, soit les compiler à partir de sources multiples. SignalLab offre aux équipes d'investissement un accès à une bibliothèque de signaux prêts à l'emploi et régis par des normes strictes, tout en leur permettant d'intégrer leurs propres données propriétaires dans ce même environnement.

La plateforme s'appuie sur plus de 50 années de recherche de MSCI sur les facteurs, ainsi que sur l'infrastructure de données qui sous-tend les indices MSCI et les modèles Barra. SignalLab couvre quatre domaines actualisés quotidiennement, proposant plus de 600 signaux de qualité 'recherche' et une couverture mondiale :

- Primes de risque : signaux fondés sur la littérature économique et financière. Un agent d'IA analyse les travaux de recherche et les traduit en signaux testés et notés, lesquels sont ensuite validés par un chercheur de MSCI.

- Micro-industries : classification granulaire des entreprises élaborée grâce à l'IA. Un modèle de langage propriétaire assure le regroupement initial, tandis que de grands modèles de langage affinent les définitions et attribuent les titres ; les résultats obtenus sont validés par l'équipe de validation des modèles de MSCI.

- Signaux existants de MSCI relatifs aux facteurs (FactorLab) et à la concentration des positions (Crowding). La plateforme est appelée à évoluer grâce à l'ajout de nouveaux signaux et modules de données conçus pour permettre la personnalisation des signaux et l'intégration des données dans les environnements de production d'indices et de modèles de risque de MSCI.

Les futurs modules incluront :

- Momentum fondamental : tendances concernant les bénéfices, les marges et la rentabilité d'une entreprise, ainsi que les révisions des prévisions des analystes.

- Indicateur d'exposition à l'IA : système de classification mesurant la manière dont l'IA redéfinit la valeur des entreprises, en tenant compte des revenus actuels liés à l'IA, du positionnement concurrentiel et du risque de rupture technologique.