Isatis Capital lance son Indice de Souveraineté

Isatis Capital a annoncé le lancement de l'indice Souveraineté Isatis, référentiel propriétaire pour renforcer la résilience des PME stratégiques françaises. Cet indice est "le fruit de plus de dix ans d'expérience aux côtés des dirigeants de PME françaises", indique Isatis Capital qui, depuis 2013, a en effet financé et accompagné plus de 40 PME actives dans des secteurs clés de la souveraineté, notamment l'énergie, l'industrie, le numérique et la santé.

Dans le cadre de la préparation de son nouveau fonds, la société de gestion a procédé à une revue approfondie de son portefeuille afin d'identifier les facteurs ayant contribué à renforcer la résilience des entreprises et à créer de la valeur durable.

Cette analyse de terrain, dans un contexte marqué par les crises sanitaires et énergétiques, l'essoufflement de la globalisation et la révolution technologique de l'IA, a fait émerger une conviction : la performance durable d'une PME dépend autant de sa compétitivité que de sa capacité à maîtriser ses dépendances, protéger ses savoir-faire et sécuriser ses actifs stratégiques.

L'Indice Isatis de résilience stratégique repose sur six dimensions critiques, à savoir la recherche, le développement et la maîtrise technologique, ainsi que la localisation des actifs stratégiques, la résilience des systèmes numériques critiques, la dépendance aux approvisionnements, la dépendance commerciale et enfin la résilience opérationnelle.

Chacune de ces dimensions est détaillée en plusieurs axes d'analyse et fait l'objet d'une notation permettant d'évaluer le niveau de maîtrise de l'entreprise. L'indice ne constitue pas un filtre d'exclusion mais permet d'identifier les vulnérabilités, de hiérarchiser les priorités et de construire, avec les dirigeants et leurs équipes, une feuille de route opérationnelle. Cette grille de lecture est utilisée à toutes les étapes de la vie de l'investissement : identifier les signaux d'alerte lors de la due diligence, renforcer les atouts stratégiques pendant la période de détention et mesurer l'évolution de la résilience entre l'entrée et la sortie, explique Isatis Capital.

Afin de tester et consolider ce modèle, Isatis Capital a appliqué l'indice à une vingtaine de sociétés de son portefeuille. L'analyse compare le niveau de maîtrise observé à l'entrée avec le niveau atteint à la sortie. Cette démarche permet de relier les enjeux de souveraineté à des actions concrètes de transformation et à la création de valeur, détaille Isatis. Cet indice de Souveraineté Isatis constituera un pilier du fonds Isatis Souveraineté PME en cours de lancement, qui ciblera des PME françaises positionnées sur des fonctions critiques des chaînes de valeur dans les secteurs de l'énergie, du numérique, de l'industrie et de la santé.