Wall Street limite ses pertes après les chiffres de l'inflation

La cote américaine reste dans le rouge mais limite ses pertes ce mercredi, au lendemain d'une séance hautement volatile et éprouvante. La publication de chiffres 'en ligne' de l'inflation - qui restent néanmoins à haut niveau - réconforte un peu les opérateurs. Le Nasdaq avait plongé hier jusqu'à 25.010 pts, avant de récupérer la majeure partie de ses pertes pour terminer en retrait de 0,97%. La fébrilité demeure ce jour. L'indice riche en valeurs technologiques cède 0,38% à 25.582 pts, alors que le S&P 500 abandonne 0,32% à 7.363 pts. Le Dow Jones perd 0,76% à 50.485 pts.

Donald Trump vient de livrer un nouvel avertissement adressé à l'Iran ce mercredi sur son réseau Truth Social : "L'armée iranienne est dans un état catastrophique. Une grande partie, comme sa marine et son armée de l'air, n'existe même plus : elle a été complètement vaincue. L'Iran ne fait que parler, sans agir. Le tyran du Moyen-Orient est mort ! Ils ont trop tardé à négocier un accord qui leur aurait été très avantageux ; maintenant, ils vont devoir en payer le prix !"

Selon Fox News, Trump a par ailleurs déclaré qu'il était proche d'ordonner de nouvelles frappes contre des centrales électriques et des ponts iraniens. Il a qualifié le blocus naval américain de "plus efficace de tous les temps" et jugé que Téhéran n'était plus en mesure de financer ses opérations militaires. Il prévient que l'Iran se rapprocherait du statut d'état défaillant...

Les frappes américaines de représailles hier contre l'Iran ont relancé les craintes géopolitiques, alors que l'administration Trump affirme toujours qu'un accord serait tout proche. Par ailleurs, les inquiétudes persistent concernant les valorisations de l'IA, à l'approche de la plus grande introduction en bourse de tous les temps, celle de SpaceX attendue vendredi sur le Nasdaq.

Sur le Nymex, le baril de brut WTI avance de 2,2% à 90,2$. Dans un message publié sur X, le Commandement central américain a confirmé que ses forces avaient lancé des frappes d'autodéfense contre l'Iran. Parallèlement, les médias iraniens ont rapporté qu'une attaque avait eu lieu sur l'île de Qaeshm, dans le détroit d'Ormuz, avec environ six explosions. Les tensions sont remontées d'un cran après la destruction d'un hélicoptère Apache américain près du détroit d'Ormuz. hier, Trump avait affirmé que l'Iran avait attaqué l'hélicoptère et avait promis une riposte.

Le président américain avait auparavant laissé entendre que les États-Unis pourraient déclarer une "victoire totale" sur l'Iran d'ici deux semaines, alors que les tensions semblaient s'apaiser au Moyen-Orient. Tout cela alors que SpaceX doit faire ses premiers pas vendredi sur le Nasdaq et qu'OpenAI vient de déposer confidentiellement une demande d'introduction en bourse... Rappelons que Trump, très soucieux de la bonne tenue de la bourse, a déclaré aux journalistes que son équipe pourrait acheter des parts américaines dans des entreprises d'intelligence artificielle et a indiqué qu'il organiserait une réunion avec des dirigeants de l'IA dès cette semaine...

Trump a indiqué avant-hier, devant les journalistes : "Nous sommes dans la dernière ligne droite de ce qui sera un très, très bon accord. Nous pourrions avoir une idée d'ici un ou deux jours". Lors d'un meeting de campagne, il a donc aussi affirmé que les États-Unis proclameraient une victoire totale au cours des deux prochaines semaines... Trump qui aurait aussi prévenu Netanyahu de procéder avec prudence ou de faire face seul à l'Iran...

La place américaine avait lourdement corrigé déjà vendredi, le catalyseur semblant être le (trop) bon rapport sur l'emploi du mois de mai, marqué par 172.000 créations de postes, qui avait ravivé les craintes de hausse des taux. Donald Trump a déclaré que la Fed aurait tort de relever les taux d'intérêt, alors que son candidat, Kevin Warsh, s'apprête à présider sa première réunion de politique monétaire le 17 juin prochain - une réunion FOMC qui devrait très probablement se solder par un statu quo.

Dans une interview accordée à l'émission 'Meet the Press' de NBC, Trump a donc réagi à la publication du rapport sur l'emploi aux États-Unis, qui a alimenté les spéculations sur une hausse des taux. "De nos jours, lorsque de bons indicateurs sont publiés, les marchés baissent car on s'attend à une hausse des taux", a déclaré Trump. "Il n'y a aucune raison de relever les taux d'intérêt". Cette déclaration met donc un peu plus la pression sur Warsh, Trump affirmant que "relever le taux directeur est une erreur" et qu'il faudrait au contraire baisser les taux d'intérêt.

Le rapport sur l'emploi américain publié vendredi a révélé que la croissance de l'emploi en mai avait dépassé les prévisions, provoquant une vague de ventes d'obligations du Trésor et incitant les investisseurs à anticiper une hausse d'un quart de point du taux directeur de la Fed d'ici la fin de l'année... Trump a nommé Warsh à la tête de la Fed après une campagne publique acharnée pour que la banque centrale réduise les coûts d'emprunt, même s'il a depuis déclaré vouloir laisser Warsh agir à sa guise, rappelle l'agence.

Sur le front économique ce jour, l'indice américain des prix à la consommation du mois de mai 2026 s'est affiché en croissance de 0,5% d'un mois sur l'autre et de 4,2% sur un an, comme attendu. Hors alimentaire et énergie, l'IPC a progressé de 0,2% par rapport au mois d'avril et de 2,9% sur un an, niveau également en ligne avec les anticipations des économistes de la place. Notons tout de même que l'inflation globale dépasse les 4% pour la première fois en trois ans.

Les réserves de brut aux Etats-Unis ont encore chuté la semaine passée. D'après le Département américain à l'Energie, les stocks domestiques de brut, hors réserve stratégique, ont en effet diminué de 7,2 millions de barils lors de la semaine close le 5 juin à 426,5 mb. Le consensus tablait sur une baisse de 2,9 mb. Les stocks d'essence ont crû de 0,2 mb (vs -0,5 mb attendu) et ceux de produits distillés ont reculé de 0,2 mb (vs -0,5 mb attendu).

Le déficit budgétaire américain du mois de mai sera connu à 20 heures...

L'indice américain des prix à la production pour le mois de mai sera dévoilé demain (consensus FactSet +0,6% d'un mois sur l'autre et +6,4% sur un an !). Enfin, l'indice préliminaire du sentiment des consommateurs américains de l'Université du Michigan pour le mois de juin sera annoncé vendredi (consensus 47,8).

Dans l'actualité des entreprises à Wall Street, outre l'introduction en bourse record de SpaceX, les marchés suivront ce soir, après bourse, les résultats d'Oracle. Chewy ou Core & Main publient également ce mercredi. Adobe et Lennar annonceront leurs derniers comptes demain.

Les valeurs

Super Micro Computer (-15% !), le concepteur de serveurs d'IA, a annoncé qu'il entendait lever 7 milliards de dollars par une série de transactions afin de financer l'achat de composants nécessaires pour répondre à la demande croissante. Le groupe évoque des commandes de 39 milliards de dollars en serveurs avancés d'IA, provenant d'une vingtaine de clients. Le montage comprend environ 3,75 milliards de dollars d'actions de dépôt et 1,25 milliard de dollars d'actions ordinaires. SMCI prévoit également de lever jusqu'à 2 milliards de dollars d'actions par le biais d'une offre publique sur le marché (ATM), au plus tôt au troisième trimestre. Super Micro pourrait également utiliser une partie du produit net à d'autres fins.

TSMC (-0,8%), ou Taiwan Semiconductor Manufacturing Co., le géant taïwanais des puces sous contrat, a affiché pour le mois de mai une croissance de 30% de ses revenus à 417 milliards de nouveaux dollars de Taïwan, soit environ 13,2 milliards de dollars américains. Les ventes combinées d'avril et mai ressortent en augmentation de 24% en glissement annuel selon Bloomberg. Les brokers de la place visent une expansion de 35% sur l'ensemble du deuxième trimestre, ce qui nécessiterait encore une accélération en juin. Le groupe est rappelons-le l'un des grands bénéficiaires de la forte demande liée à l'intelligence artificielle, avec des clients tels que Nvidia ou qu'AMD.

Chewy (-1,8%), le détaillant en ligne américain en produits animaliers, consolide à Wall Street. Pour son premier trimestre fiscal 2026, clos début mai, le groupe a réalisé des revenus de 3,36 milliards de dollars en progression de 7,7% en glissement annuel, une marge brute en croissance de 50 points de base à 30,1% et un bénéfice net de 94,8 millions de dollars. L'Ebitda ajusté a progressé à 253 millions. Le bénéfice dilué ajusté par action s'est établi à 43 cents. Le consensus était de 43 cents de bénéfice ajusté par action pour 3,35 milliards de dollars de revenus.

Micron (+0,9%) résiste à Wall Street suite à la récente purge. Pendant ce temps, le rival sud-coréen SK Hynix envisagerait selon deux sources de Reuters une cotation aux États-Unis à partir du mois d'août. Le fabricant asiatique de puces mémoire entendrait ainsi surfer sur la demande pour les titres liés à l'IA et élargir sa base d'investisseurs. La Securities & Exchange Commission devrait approuver cette demande supposée d'introduction en bourse via des American Depositary Receipts (ADR) de SK Hynix au cours de la semaine du 22 juin, a déclaré l'une des sources de l'agence.

Boeing (-2%) a livré 60 avions en mai, soit une hausse de 33% par rapport à la même période l'an dernier, dont 6 B.787, qui continuent d'être entravés par des retards de certification pour les sièges premium, et 51 B.737 MAX. Boeing a livré 250 avions sur les cinq premiers mois de 2026, dont 198 B.737 MAX. Boeing a enregistré 324 nouvelles commandes au cours du mois considéré, avec 29 annulations ou conversions, pour un total de 298 nouvelles commandes nettes.

SpaceX, qui doit décoller vendredi sur le Nasdaq, devrait constituer la plus grande introduction en bourse de l'histoire à Wall Street, loin devant les 29,4 milliards de dollars levés par Saudi Aramco en 2019. L'IPO serait largement sursouscrite selon Bloomberg, qui souligne que de nombreux investisseurs institutionnels auraient passé des ordres d'achat pour environ 10 milliards de dollars d'actions. Reuters affirme pour sa part que l'opération serait près de quatre fois sursouscrite, avec un fort appétit des investisseurs malgré un marché volatil. L'agence croit savoir que la demande aurait porté déjà sur plus de 250 milliards de dollars.

Les banques en charge de l'introduction du spécialiste des fusées, des satellites et de l'intelligence artificielle devraient cesser de prendre les ordres des investisseurs institutionnels ce mercredi après la fermeture des marchés à New York. La clôture des carnets d'ordres permet aux banques d'évaluer la demande avant l'introduction en bourse et de conseiller l'entreprise sur le prix. Le prix serait fixé le 11 juin et les actions seront négociées le lendemain. Le groupe d'Elon Musk propose 555,6 millions d'actions à un prix de 135$, ce qui devrait permettre de lever environ 75 milliards de dollars et valoriser SpaceX à environ 1.800 milliards de dollars.

Anthropic, qui doit entrer également en bourse prochainement, déploie une version publique de son modèle d'IA Mythos, dotée de garde-fous. Après une phase de test ayant suscité de vives réactions en raison de ses capacités avancées de détection de failles logicielles, Anthropic a annoncé mardi le déploiement d'une version publique de son modèle d'intelligence artificielle (IA), tout en y intégrant des garde-fous empêchant son utilisation dans des domaines sensibles comme la cybersécurité. Le nouveau modèle, baptisé Claude Fable 5, est présenté comme le plus performant jamais proposé à grande échelle. Il met en avant des capacités renforcées en ingénierie logicielle et en analyse de données, selon l'entreprise.