Wall Street : journée chargée en perspective

Wall Street semble vouloir reprendre son ascension au lendemain d'une petite pause. Les contrats à terme sur les 3 grands indices progressent d'environ 0,2% après que le Nasdaq Composite eut mis fin lundi à une série de 13 jours de gains, sa plus longue depuis plus de trois décennies.

Les investisseurs continuent à surveiller comme le lait sur le feu la situation en Iran alors que Donald Trump a indiqué qu'il était peu probable qu'il prolonge le cessez-le-feu de deux semaines dans une guerre qui a bouleversé les marchés pétroliers mondiaux. Téhéran n'a pas confirmé sa participation aux pourparlers à Islamabad, et Trump a encore menacé de frapper les infrastructures énergétiques de la République islamique en cas d'échec de la diplomatie.

"Le seuil pour considérer une nouvelle comme positive est bas, et l'évolution de la situation semble indiquer une avancée progressive vers une résolution", indique à 'Bloomberg' Laura Cooper, stratège en investissement chez Nuveen. "Cela dit, l'incertitude persistante et les répercussions secondaires sur la croissance liées aux perturbations prolongées de l'approvisionnement soulèvent des questions quant à un éventuel relâchement de la vigilance".

Lors de ce qui pourrait être l'audition de confirmation la plus houleuse pour un candidat à la présidence de la Réserve fédérale depuis des décennies, Kevin Warsh doit comparaître mardi devant le panel du Sénat. Les investisseurs seront attentifs à la vigueur avec laquelle il plaidera en faveur de baisses de taux d'intérêt à court terme, face aux risques d'inflation liés à la hausse des prix du pétrole. Dans un discours préparé et publié lundi, K.Warsh a déclaré être "déterminé à garantir la stricte indépendance de la politique monétaire" et que "cette indépendance se mérite - et permet de prendre de meilleures décisions - en évitant les distractions". "Les questions-réponses ont le potentiel de faire bouger le marché s'il donne des indications sur ses dernières réflexions sur l'économie et les paramètres politiques à la lumière du récent choc des prix de l'énergie", estime Lee Hardman, stratège en devises de MUFG.

Sur le front économique, les ventes au détail de mars constitueront le principal indicateur de la journée. Les promesses de ventes de logements seront également à suivre.

Dans l'actualité entreprises, Apple a annoncé hier soir le prochain départ de Tim Cook de la direction générale de la firme à la pomme, Amazon a dévoilé un nouvel investissement massif dans Anthropic alors que les résultats d'American Airlines, objet de rumeurs de rapprochement avec United, seront scrutés de près.

Les cours du brut reculent après le net rebond de lundi. Le baril de brut WTI (contrat mai) cède 1,75% à 88$, tandis que le baril de Brent de la mer du Nord d'échéance juin rend 0,4% à 95$. L'once d'or fin se replie de 0,7% à 4.787$. Enfin, l'indice dollar prend 0,2% face à un panier de devises. L'indice dollar progresse de 0,16% face à un panier de devises, alors que le Bitcoin pointe à 76.360$ (+1,8%).

Les valeurs

* Apple. C'était l'information de la soirée hier à Wall Street. Après 15 années à la tête d'Apple, Tim Cook va laisser sa place à John Ternus à la directeur générale de la firme à la pomme. Entré chez Apple en 2001, John Ternus supervisait récemment l'ingénierie matérielle du groupe et a joué un rôle clé dans le redressement des ventes de produits comme les ordinateurs Mac, dont les parts de marché ont progressé ces dernières années. Tim Cook, CEO d'Apple depuis 2011, deviendra président exécutif. Avec la désignation de John Ternus à la tête de l'entreprise, la société californienne privilégie un dirigeant historiquement centré sur le design et les produits, qui devrait travailler dans la continuité de celui qu'il considère comme son mentor.

J.Ternus doit néanmoins tracer une nouvelle voie pour l'une des entreprises les plus emblématiques de la Silicon Valley, à un moment charnière. Bien que la croissance d'Apple reste soutenue, la société peine à rattraper son retard en matière d'intelligence artificielle, une technologie qui promet de transformer l'utilisation des appareils par les consommateurs. "John Ternus possède l'esprit d'un ingénieur, l'âme d'un innovateur et le coeur d'un dirigeant intègre et honorable", a déclaré Tim Cook dans un communiqué. "Visionnaire, ses contributions à Apple en plus de 25 ans sont déjà innombrables, et il est sans aucun doute la personne idéale pour mener Apple vers l'avenir". Un cadre d'Apple de longue date, ayant travaillé sous les ordres de Cook et de Ternus, a déclaré à 'Bloomberg' : "il dirigera l'entreprise avec style et il continuera probablement à mener les opérations comme Tim le faisait". Le prochain DG n'est pas un homme de spectacle à la Steve Jobs, a précisé cette personne. " Ce n'est pas un as du marketing. Mais c'est un expert produit, doté d'un sens politique aigu".

Sous la direction de Tim Cook, l'entreprise a lancé des iPhones plus grands, plusieurs nouveaux iPads et des services comme Apple Music et Apple TV. Le chiffre d'affaires annuel de la firme a presque quadruplé pour atteindre 416 milliards de dollars lors du dernier exercice fiscal, et Apple revendique aujourd'hui une base installée active de plus de 2,5 milliards d'appareils. L'entreprise de Cupertino a néanmoins aussi connu quelques échecs, notamment le casque Vision Pro et une tentative infructueuse de développer une voiture autonome. Elle apparaît également à la traine dans le domaine de l'intelligence artificielle. Enfin, Apple a annoncé que Johny Srouji, jusqu'ici en charge de la conception des puces et capteurs maison, a été nommé directeur du matériel. Les changements seront effectifs le 1er septembre.

* Alaska Air chute en pré-séance à Wall Street. La compagnie a suspendu ses prévisions de bénéfices pour l'année en cours, citant une forte augmentation des prix du carburant liée au conflit iranien, qui pèse sur ses marges et assombrit ses perspectives. Le transporteur s'attend à ce que sa facture de carburant du 2ème trimestre augmente d'environ 600 millions de dollars, ce qui équivaut à une baisse du bénéfice par action de 3,60 dollars. Il prévoit ainsi une perte par action ajustée de 1$ sur le trimestre, inférieure au déficit de 11 cents attendu en moyenne par les analystes. ALK a affiché une perte ajustée de 1,68$ par action au 1er trimestre, contre un consensus de 1,67$. Son chiffre d'affaires s'est établi à 3,3 milliards de dollars, un montant proche des 3,29 Mds$ prévus par Wall Street.

"Tant que la situation ne se stabilisera pas et que nous n'aurons pas une meilleure visibilité sur les résultats au-delà du trimestre en cours, nous suspendons nos prévisions pour l'exercice en cours", a annoncé la compagnie basée à Seattle. Les compagnies aériennes du monde entier sont confrontées à la flambée des prix du kérosène, conséquence de la guerre Iran-États-Unis et de la fermeture de facto du détroit d'Ormuz, voie de passage essentielle pour le pétrole. Ce conflit fait planer la menace de bouleversements majeurs dans le secteur aérien.

* Amazon.com renforce encore ses liens avec Anthropic. Le groupe basé à Seattle va injecter immédiatement 5 milliards de dollars dans la startup dédiée à l'intelligence artificielle, suivis de 20 milliards de dollars supplémentaires à l'avenir, sous réserve de l'atteinte de certains jalons commerciaux. Ces montants s'ajoutent aux 8 milliards de dollars déjà investis par Amazon dans la société.

L'accord a été conclu sur la base d'une valorisation de 350 milliards de dollars, hors nouveaux financements, a indiqué Anthropic. Cela suggère qu'Amazon a négocié des conditions plus avantageuses que d'autres investisseurs récemment. Anthropic avait en effet bouclé une levée de fonds de 30 milliards de dollars en février, valorisant la startup basée à San Francisco à 380 milliards de dollars, et a depuis reçu des offres d'investisseurs pour une valorisation supérieure à 800 Mds$, souligne 'Bloomberg'. " En échange ", Anthropic s'est engagé à dépenser plus de 100 milliards de dollars au cours des 10 prochaines années dans les technologies cloud du géant de l'e-commerce.

Amazon prévoit environ 200 milliards de dollars de dépenses d'investissement cette année, principalement destinées au développement de l'IA. Amazon mise gros sur les plus importantes startups du secteur. Ce nouvel investissement dans Anthropic, le créateur de Claude, fait suite à l'annonce faite, plus tôt cette année, d'un investissement pouvant atteindre 50 milliards de dollars dans OpenAI, le concepteur de ChatGPT. Pour Amazon, ce partenariat avec Anthropic a déjà permis à son activité cloud de se doter d'un modèle d'IA de pointe et d'un client majeur pour sa gamme de puces Trainium, développée en interne. Anthropic, de son côté, a bénéficié de l'accès au vaste portefeuille de clients entreprises d'Amazon. Plus de 100.000 clients utilisent des modèles Claude sur Amazon Web Services, ont indiqué les deux sociétés. Anthropic, fondée en 2021 par d'anciens employés d'OpenAI, devrait entrer en bourse dès cette année.

* Boeing et Ethiopian Airlines ont annoncé l'acquisition par le transporteur africain de six Boeing 787 Dreamliner, la compagnie aérienne honorant ainsi l'intégralité de sa commande historique de 2023. Ethiopian Airlines utilisera ces 787-9 pour étendre son réseau intercontinental au départ d'Addis-Abeba et accroître sa capacité de fret face à la demande croissante de vols long-courriers.