Wall Street : Anthropic et OpenAI plombent le Nasdaq

Wall Street corrige lourdement avant bourse ce jour, affecté par la chute des valeurs IA. Il faut dire que le fondateur et dirigeant d'Anthropic a lancé un avertissement notable concernant la sécurité de l'IA, tandis que le patron de l'autre leader sectoriel, OpenAI, a indiqué que l'introduction en bourse du créateur de ChatGPT ne serait sans doute pas pour cette année. De quoi plomber un peu plus des indices déjà malmenés sur fond de tensions sur les rendements obligataires, de flambée des prix du pétrole et de craintes de remontée des taux... Le Nasdaq 100 abandonne donc 1,7% en pré-séance, alors que le S&P 500 rend 0,7%. Le Dow Jones fléchit de 0,4%.

Les cours du brut grimpent encore avec l'actualité géopolitique. Le baril de Brent de la mer du Nord progresse de 4,6% à 109,5$, alors que le baril de brut WTI avance de 4,5% à 104,6$ avec la fermeture du principal oléoduc saoudien vers la mer Rouge. Des attaques de drones ont en effet contraint l'Arabie saoudite à fermer vendredi son oléoduc est-ouest qui permettait de contourner le détroit d'Ormuz. Cette fermeture intervient alors même que des Houthis pro-iraniens avancent près du détroit lui aussi stratégique de Bab el-Mandeb en mer Rouge. De plus, la réunion qui était prévue ce lundi à Oman entre les pays du Golfe et l'Iran pour évaluer les moyens de garantir la sécurité de la navigation dans le détroit d'Ormuz vient d'être reportée. Le retour à la normale du trafic pétrolier semble donc plus que compromis.

Les rendements souverains se tendent donc un peu plus. Le rendement de la dette souveraine américaine à 10 ans s'affiche à 4,98% et celui du '30 ans' à 5,36%.

Ces tensions interviennent à deux jours seulement du verdict monétaire de la Fed, banque centrale américaine, qui devrait choisir de relever ses taux d'un quart de point mercredi soir, entre 3,75 et 4% sur les 'fed funds' (probabilité de 88,5% selon l'outil CME FedWatch) face au risque d'inflation persistante alimenté par la flambée des cours du brut. Les opérateurs tablent désormais sur deux hausses de taux de la Fed d'ici la fin de l'année ('proba' de plus de 48%).

Sur le front économique aux USA cette semaine, les opérateurs suivront aussi demain l'indice manufacturier Empire State de la Fed de New York, puis mercredi les ventes de détail, les prix à l'import ou l'indice du marché immobilier américain. La Fed tiendra donc la vedette mercredi soir. Jeudi, les investisseurs observeront les mises en chantier de logements et permis de construire US, les inscriptions au chômage, l'indice manufacturier de la Fed de Philadelphie et l'indice des promesses de ventes de logements.

Les chiffres de la production industrielle et l'indice des indicateurs avancés du Conference Board sont attendus vendredi, qui est par ailleurs la 'journée de Quatre Sorcières" avec l'arrivée à échéance de nombreux contrats à terme.

Un sujet majeur de ce début de semaine concerne donc la sécurité de l'IA, suite aux commentaires de Dario Amodei, DG d'Anthropic, laboratoire d'intelligence artificielle connu pour son modèle Claude. Dans une tribune publiée samedi, Amodei a appelé les entreprises d'IA à ralentir le rythme de développement des modèles de pointe, soulignant les inquiétudes croissantes quant à une éventuelle utilisation malveillante. "Les progrès sembleront toujours rapides, et nous devons faire bon usage du temps ainsi gagné", a ajouté Amodei.

Ces déclarations font suite à la révélation, la semaine dernière, par Anthropic, que plusieurs acteurs avaient utilisé ses modèles à des fins diverses, allant du développement d'armes à la fraude. Les commentaires du dirigeant ont reçu des échos favorables de figures phares du secteur, notamment Sam Altman (DG d'OpenAI) et Elon Musk (patron de SpaceX, qui est propriétaire de xAI).

Fin juillet, Sam Altman, le patron d'OpenAI, avait déjà appelé à calmer le jeu pour donner "le temps à la société de faire face à ces nouvelles capacités". Plus largement, un millier de professionnels du secteur technologique avaient signé une lettre ouverte cet été, y exprimant des craintes similaires, et de nombreux chercheurs continuent d'alerter sur l'émergence de systèmes de plus en plus autonomes dont les objectifs pourraient devenir difficiles à contrôler.

Il faut dire qu'un incident de taille a inquiété les spécialistes du secteur : toujours au mois de juillet, lors de tests menés par OpenAI, deux de ses modèles sont sortis de leur environnement confiné pour rejoindre Internet de leur propre initiative et faire intrusion dans le système interne de Hugging Face, une plateforme d'hébergement de modèles d'IA. Un rapport publié fin août par des enquêteurs indépendants a révélé l'ampleur réelle de l'incident : 688 agents IA d'OpenAI avaient en fait participé à l'offensive, entièrement sans intervention humaine.

Ces développements devraient peser aujourd'hui sur le secteur de l'IA, du fait du risque d'un ralentissement du cycle d'investissements massifs du secteur technologique dans les infrastructures d'intelligence artificielle. Altman a par ailleurs déclaré qu'OpenAI ne procéderait pas à une éventuelle introduction en bourse cette année, en raison de préoccupations liées à la sécurité. Altman a indiqué samedi au magazine Fortune : "Je dirais que ça ne sera pas en 2026. Nous avons encore beaucoup à faire". Le dirigeant ajoute qu'OpenAI ne ressent pas de pression au sujet du timing de cette IPO.

Les valeurs

Avant bourse ce lundi, les valeurs IA au sens large souffrent. Nvidia abandonne 3%, Micron 6% et Broadcom 4%. AMD recule de 6% et Intel de 7%. Oracle fléchit de 5%. Alphabet, Microsoft, Amazon et Meta perdent également du terrain, dans une moindre mesure.

Oracle. Larry Ellison, cofondateur et président du conseil d'administration du géant du software d'entreprise, a annulé une importante cession prévue de ses actions de l'entreprise, a indiqué le groupe. Oracle avait précédemment précisé dans un document réglementaire qu'Ellison prévoyait de vendre 50 millions d'actions pour une valeur d'environ 7,5 milliards de dollars, selon Reuters. Oracle n'a pas précisé la raison du changement de plan. "Aucune action Oracle n'a été vendue dans le cadre de ce plan, et il n'a pas d'autre projet de vendre ses actions Oracle", a déclaré le groupe, dont le cours de bourse perd un cinquième de sa valeur depuis le début de l'année.

Oracle a investi massivement dans des centres de données et est récemment devenu l'un des principaux propriétaires et partenaires de sécurité pour les activités de TikTok aux États-Unis. Le géant américain du logiciel d'entreprise a affiché un premier trimestre fiscal 2027 en vive croissance, marqué par un bond de 60% du bénéfice net à 4,7 milliards de dollars et une flambée des revenus cloud. Le chiffre d'affaires trimestriel total a progressé de 30% pour atteindre 19,3 milliards, reflétant une excellente exécution de l'activité d'infrastructure. Oracle a enregistré plus de 30 milliards de dollars de nouveaux contrats cloud liés à l'IA au cours du premier trimestre, portant ainsi ses obligations de performance restantes (RPO) à 664 milliards de dollars. Le flux de trésorerie disponible est en revanche négatif de 5 milliards de dollars pour le trimestre.

Johnson & Johnson, le géant pharmaceutique et médical américain, serait en pourparlers pour vendre sa division de prothèses de hanche et de genou à Apollo Global Management pour 20 milliards de dollars. Le groupe de produits de santé a indiqué son intention de céder sa filiale orthopédique DePuy Synthes afin de se concentrer sur des secteurs à plus forte croissance, précise le Wall Street Journal, selon lequel J&J cherche donc à se désengager.

Apollo Global Management serait bien en pourparlers pour acquérir la division orthopédie de Johnson & Johnson que le conglomérat cherche à séparer de ses autres activités, selon des personnes proches du dossier citées cette fois par Bloomberg. Apollo négocierait bien sur une valorisation de cette division proche de 20 milliards de dollars. La division DePuy Synthes aurait suscité l'intérêt de plusieurs sociétés de capital-investissement. Un accord pourrait être conclu d'ici quelques semaines d'après les sources de Bloomberg. L'agence souligne toutefois que les négociations pourraient encore échouer ou qu'un autre acquéreur potentiel pourrait se manifester.

Nike. D'après l'agence Bloomberg, la direction a dû adresser un mémo, en interne, aux cadres du groupe pour les rassurer : non, le titre n'a pas été éjecté du S&P500 ! La confusion est partie de l'annonce, il y a une dizaine de jours, de la sortie prochaine du titre de l'indice S&P 100, qui constitue un sous-ensemble du S&P 500, mai qui est bien bien moins exposé que ce dernier. Sortie qui sera effective le 21 septembre, c'est-à-dire lundi prochain. L'équipementier y figurait depuis 2018.

Salesforce annonce enrichir Agentforce avec une nouvelle génération d'agents IA prêts à l'emploi pour les métiers à forte valeur. "De la vente au service client, du commerce aux fonctions support, ces nouveaux agents IA sont conçus pour accélérer les revenus, réduire les coûts et améliorer l'expérience client", indique le groupe de Marc Benioff. Ces nouveaux agents peuvent ainsi transformer l'intelligence en travail concret, en prenant en charge des missions plus complexes, en poursuivant des objectifs à long terme, en acquérant de nouvelles compétences, en collaborant entre eux et en s'améliorant en continu.