Ouverture Paris : le CAC 40 plombé par le pétrole et Wall Street

La tendance initiale s'affiche négative ce lundi sur le CAC 40, qui perd 0,37% vers les 8.150 pts pour l'heure. L'indice phare parisien résiste tout de même mieux que Wall Street, puisque le Nasdaq 100 est attendu en forte baisse de 1,4% contre 0,6% de correction sur le S&P 500.

Les cours du brut grimpent encore avec l'actualité géopolitique. Le baril de Brent de la mer du Nord progresse de 2,6% à 107,4$, alors que le baril de brut WTI avance de 2,6% à 102,6$ avec la fermeture du principal oléoduc saoudien vers la mer Rouge. Des attaques de drones ont en effet contraint l'Arabie saoudite à fermer vendredi son oléoduc est-ouest qui permettait de contourner le détroit d'Ormuz. Cette fermeture intervient alors même que des Houthis pro-iraniens avancent près du détroit lui aussi stratégique de Bab el-Mandeb en mer Rouge. De plus, la réunion qui était prévue ce lundi à Oman entre les pays du Golfe et l'Iran pour évaluer les moyens de garantir la sécurité de la navigation dans le détroit d'Ormuz vient d'être reportée. Le retour à la normale du trafic pétrolier semble donc plus que compromis.

Les rendements souverains se tendent donc un peu plus. Celui de l'OAT française à 10 ans grimpe de 0,9% à près de 4,49%, au plus haut depuis l'automne 2008. Le rendement de la dette souveraine américaine à 10 ans s'affiche à 4,96% et celui du '30 ans' à 5,35%.

Ces tensions interviennent à deux jours seulement du verdict monétaire de la Fed, banque centrale américaine, qui devrait choisir de relever ses taux d'un quart de point mercredi soir, entre 3,75 et 4% sur les 'fed funds' (probabilité de 86,7% selon l'outil CME FedWatch) face au risque d'inflation persistante alimenté par la flambée des cours du brut. Les opérateurs tablent désormais sur deux hausses de taux de la Fed d'ici la fin de l'année ('proba' de plus de 48%).

Sur le front économique aux USA cette semaine, les opérateurs suivront aussi demain l'indice manufacturier Empire State de la Fed de New York, puis mercredi les ventes de détail, les prix à l'import ou l'indice du marché immobilier américain. La Fed tiendra donc la vedette mercredi soir. Jeudi, les investisseurs observeront les mises en chantier de logements et permis de construire US, les inscriptions au chômage, l'indice manufacturier de la Fed de Philadelphie et l'indice des promesses de ventes de logements. Les chiffres de la production industrielle et l'indice des indicateurs avancés du Conference Board sont attendus vendredi, qui est par ailleurs la 'journée de Quatre Sorcières" avec l'arrivée à échéance de nombreux contrats à terme.

Un sujet majeur de ce début de semaine concerne par ailleurs la sécurité de l'IA, suite aux commentaires de Dario Amodei, DG d'Anthropic, laboratoire d'intelligence artificielle connu pour son modèle Claude. Dans une tribune publiée samedi, Amodei a appelé les entreprises d'IA à ralentir le rythme de développement des modèles de pointe, soulignant les inquiétudes croissantes quant à une éventuelle utilisation malveillante. "Les progrès sembleront toujours rapides, et nous devons faire bon usage du temps ainsi gagné", a ajouté Amodei. Ces déclarations font suite à la révélation, la semaine dernière, par Anthropic, que plusieurs acteurs avaient utilisé ses modèles à des fins diverses, allant du développement d'armes à la fraude. Les commentaires du dirigeant ont reçu des échos favorables de figures phares du secteur, notamment Sam Altman (DG d'OpenAI) et Elon Musk (patron de xAI).

Ces développements devraient peser aujourd'hui sur le secteur de l'IA, du fait du risque d'un ralentissement du cycle d'investissements massifs du secteur technologique dans les infrastructures d'intelligence artificielle. Altman a par ailleurs déclaré qu'OpenAI ne procéderait pas à une éventuelle introduction en bourse cette année, en raison de préoccupations liées à la sécurité.

Valeurs en hausse

Capgemini (+6,5% !) a conclu, le 12 septembre, un accord avec ITC Federal, un fournisseur américain de services et de solutions digitales pour les agences fédérales chargées de sécurité intérieure et de défense, en vue de la vente de Capgemini Government Solutions (CGS), sa filiale qui travaille avec le gouvernement fédéral américain. Cette transaction est soumise aux conditions habituelles pour une opération de cette nature. Elle devrait être finalisée dans les prochaines semaines. Le montant de la transaction n'est pas dévoilé. Capgemini Government Solutions représentait 0,4% du chiffre d'affaires du Groupe en 2025 et moins de 2% du chiffre d'affaires de Capgemini aux États-Unis.

La mise en vente de CGS avait été annoncée en février après une polémique liée des contrats conclus entre la société et la police fédérale de l'immigration des États-Unis (ICE). Cette cession, mineure par son ampleur, permet d'éteindre définitivement cet incendie, note Invest Securities.

Eutelsat (+0,7%) annonce la reconduction de son partenariat de longue date avec Record, réseau de télédiffusion brésilien de premier plan, permettant à ce dernier de continuer à proposer ses services de télévision numérique terrestre (TNT) via le satellite Eutelsat 65 West A (E65WA). Grâce au renouvellement de ce partenariat, Record pourra continuer à s'appuyer sur les infrastructures satellitaires d'Eutelsat pour transmettre ses contenus télévisés au sein de son réseau régional, offrant ainsi aux téléspectateurs présents dans l'ensemble du Brésil une expérience télévisuelle fiable et de grande qualité.

SES (+1,6%) a annoncé le lancement réussi de ses onzième, douzième et treizième satellites O3b mPOWER, poursuivant ainsi l'extension de son système de deuxième génération en orbite terrestre moyenne (MEO), conçu pour offrir des services de connectivité haute performance dans le monde. Les trois satellites ont été lancés à bord d'une fusée Falcon 9 de SpaceX, depuis le complexe de lancement spatial 40 (SLC-40) de la base spatiale de Cap Canaveral. Les trois satellites lancés rejoindront les 10 satellites O3b mPOWER déjà en service, offrant des capacités allant de quelques dizaines de mégabits par seconde à plusieurs gigabits par seconde vers n'importe quel site.

Wavestone (+3,5%), l'un des tout premiers cabinets de conseil indépendants en France, annonce l'acquisition de Sand Cherry, un cabinet de conseil américain spécialisé dans les transformations d'entreprise. L'opération s'inscrit en ligne avec le plan stratégique 'Lead the shift'. Wavestone a fait l'acquisition de 100% du capital de Sand Cherry. Le prix d'acquisition initial est de 35 millions de dollars (environ 30 ME) en valeur d'entreprise, auxquels pourront s'ajouter jusqu'à 12 millions de dollars conditionnés par les performances de Sand Cherry au titre des exercices clos les 31 décembre 2026 et 31 décembre 2027. L'acquisition est intégralement financée en numéraire, sur les ressources financières de Wavestone. Sand Cherry sera consolidé dans les comptes de Wavestone à compter du 1er septembre.

Arverne (+1,1%) annonce les résultats de l'évaluation indépendante des ressources en lithium de son portefeuille de Permis Exclusifs de Recherches (PER) en Alsace, réalisée par Sproule ERCE. Ce dernier, cabinet international de référence dans l'évaluation et la certification des ressources, estime les ressources indiquées (indicated) et déduites (inferred) à 26 millions de tonnes équivalent carbonate de lithium (LCE) et un potentiel total d'exploration pouvant atteindre 43 millions de tonnes sur les Permis Exclusifs de Recherches (PER) détenus par Arverne en Alsace.

Ipsos (+0,8%) indique qu'à l'occasion d'une présentation aux investisseurs ce jour, Kelly Beaver, Directrice Générale du groupe, fera un point d'avancement sur 'Horizons'. Nommée Directrice Générale d'Ipsos le 30 juillet, la dirigeante confirme 'Horizons', le plan stratégique élaboré depuis début 2025 et présenté lors de la Journée Investisseurs de janvier dernier. Ce plan repose sur 6 piliers : Croissance des solutions globales, Forte présence locale, Rapidité, Intelligence artificielle, Accès à des personnes réelles, Intégration et analyse des données. La nécessité est désormais d'en accélérer l'exécution au service de la croissance d'Ipsos.

Renault (+2,2%). Morgan Stanley se montre un peu plus optimiste sur le secteur automobile européen. La banque relève ses estimations sur les constructeurs du Vieux continent pour la première fois depuis 2024 ; ses prévisions pour 2026-2027 se situant désormais légèrement au-dessus du consensus, le point bas des marges cycliques étant désormais dépassé. MS privilège toujours les marques haut de gamme ('surpondérer' sur Mercedes et BMW), procède à un relèvement "quelque peu contre-intuitif" sur Renault à 'pondération en ligne' et dégrade Stellantis à 'sous-pondérer'. Le broker anticipe une poursuite du redressement des marges, bien que celles-ci restent à des niveaux historiquement bas, la concurrence chinoise limitant la marge de manoeuvre pour réduire les investissements. Le parcours s'annonce "chaotique", sans raison évidente de prendre une position longue sur le secteur.

Renault est l'entreprise qui bénéficie de la plus forte révision à la hausse de ses estimations de la part de Morgan Stanley, portée par une exposition significative à un marché européen robuste. La banque relève son objectif sur le constructeur au losange de 25 à 31 euros.

Publicis, Lisi, Dassault Systèmes et Sopra Steria prennent plus de 3%.

Valeurs en baisse

Nanobiotix (-3%) dévoile des données mises à jour sur la tolérance et l'efficacité issues des phases achevées d'escalade et d'expansion de dose d'une étude de phase 1 sponsorisée par le MD Anderson Cancer Center de l'Université du Texas et évaluant JNJ-1900 (NBTXR3) activé par radiothérapie chez les patients atteints de cancer du poumon non à petites cellules (CPNPC) inopérable, loco-régionalement récurrent, susceptibles d'être réirradier. Les données ont été présentées par l'investigateur principal de l'étude, Saumil Gandhi, MD, PhD, lors de la Conférence mondiale sur le cancer du poumon 2026 de l'Association internationale pour l'étude du cancer du poumon, qui s'est tenue du 12 au 15 septembre 2026 à Séoul. Les résultats combinés des phases d'escalade et d'expansion de dose ont montré que les 24 patients ont tous terminé le traitement avec JNJ-1900 (NBTXR3) plus une réirradiation, sans toxicité limitant la dose. Les investigateurs n'ont signalé aucun événement indésirable de grade 3 ou supérieur lié à JNJ-1900 (NBTXR3) ou à la procédure d'injection.

Cellectis (-3,8%) annonce que son conseil d'administration a approuvé le 11 septembre une transformation stratégique visant à devenir une société d'édition du génome in vivo, se consacrant au développement de traitements aux effets durables dans les maladies chroniques. La transformation stratégique s'appuie sur l'obtention d'une preuve de concept préclinique prometteuse pour ses deux programmes candidats phares, .HEAL-101 et .HEAL-201. .HEAL-101 est un produit candidat d'édition de bases in vivo ciblant APOC3 dans l'hypertriglycéridémie sévère ; .HEAL-201 est un produit candidat d'édition épigénétique in vivo ciblant PCSK9 dans l'hypercholestérolémie sévère.

À l'issue d'une analyse approfondie de l'évolution du paysage thérapeutique et d'une revue stratégique, la Société a conclu que ses ressources financières et opérationnelles seraient le mieux employées à concentrer ses efforts sur ses programmes d'édition du génome in vivo les plus prometteurs et à en accélérer le développement. Cellectis mettra donc un terme au développement de lasmé-cel et éti-cel tout en recherchant des opportunités de partenariat stratégiques afin de maximiser leur valeur.

Soitec chute de 11,1% et X-Fab de 5,4%, alors que le compartiment demeure extrêmement volatil. STMicroelectronics abandonne 4,8%. Nexans abandonne 4,2%. Les inquiétudes sur le maintien des investissements massifs dans l'IA pèsent sur le secteur au sens large.