Wall Street : sursaut après la purge, en attendant Apple et les 'midterms'

Wall Street s'affiche en nette progression avant bourse ce lundi, le Nasdaq 100 reprenant 0,8%, le S&P 500 s'accordant 0,5% et le Dow Jones gagnant 0,6%. Les opérateurs tentent donc quelques achats jugés à bon compte, suite à la purge de la fin de semaine dernière qui avait notamment été marquée par une chute historique de 28,6% du titre Intel (sur des prévisions très décevantes) et un plongeon de 2,86% du Nasdaq.

Les cours du brut reculent assez nettement ce lundi, soulageant les investisseurs. Le baril de brut WTI perd 4,4% à 99,6$. L'once d'or fin gagne 0,6% à 3.900$. L'indice dollar perd 0,2% face à un panier de devises. Le rendement du T-Bond à 10 ans se tasse à 4,92%.

Les espoirs diplomatiques font donc retomber les cours du brut. Donald Trump a déclaré au Premier ministre israélien Benjamin Netanyahou, lors d'un entretien téléphonique samedi, qu'il préférait accorder davantage de temps à la diplomatie avant de décider d'actions militaires, a rapporté Axios. Cette approche aurait suscité des inquiétudes chez Netanyahou, qui aurait insisté pour que les frappes américaines reprennent peu après les élections de mi-mandat. Des responsables iraniens et qataris ont poursuivi par ailleurs pour la troisième journée des discussions visant à mettre fin au conflit. Téhéran a affirmé rester ouvert à la diplomatie tout en se préparant à se défendre, tandis que le Qatar tente de servir de médiateur concernant la réouverture du détroit d'Ormuz. Enfin, l'OPEP+ a convenu de maintenir inchangés les objectifs de production pour le mois de décembre.

L'actualité des entreprises demeure chargée ce lundi, avec surtout les résultats d'Apple programmés ce soir. Par ailleurs, les électeurs américains désigneront demain les 435 membres de la Chambre des représentants et 35 sénateurs. Les républicains contrôlent actuellement le Sénat par 53 sièges contre 47 et les démocrates doivent donc y gagner quatre sièges pour en reprendre la majorité. Une victoire démocrate dans l'une des deux chambres, ou dans les deux, pourrait ouvrir la voie à des enquêtes parlementaires visant l'administration. Le président américain en est conscient : en janvier, il avait prévenu les élus républicains qu'une défaite dans les urnes lui vaudrait une procédure de destitution.

Les sondages placent les démocrates en tête. Dans un sondage Reuters/Ipsos datant d'octobre, la cote de popularité de Donald Trump n'atteint que 45%. L'histoire joue aussi contre le camp présidentiel : la Chambre a basculé vers le parti opposé à la Maison Blanche sous les cinq dernières présidences. Les modélisations restent prudentes sur l'ensemble du Congrès. Au Sénat, la bataille se jouera dans quelques États clés. En Alaska, le sénateur républicain sortant Dan Sullivan est au coude-à-coude avec la démocrate Mary Peltola. Dans le Kansas, qui n'a plus élu de sénateur démocrate depuis 1932, la course est elle aussi serrée. Pour les investisseurs, l'enjeu dépasse le simple rapport de force politique. Une victoire démocrate pourrait entraîner un durcissement de la réglementation de l'IA, une surveillance accrue des grandes banques de Wall Street et du secteur des cryptomonnaies et une modification des anticipations de dépenses budgétaires.

Apple publiera ses résultats après bourse ce lundi. Les investisseurs surveilleront les annonces du nouveau CEO, John Ternus, et la capacité du groupe à la pomme à maintenir son rythme de croissance dans un contexte de forte hausse du coût des puces mémoire. Ternus a succédé à Tim Cook en septembre. Il s'agira donc de sa première publication trimestrielle en tant que CEO, après avoir supervisé le lancement de plusieurs produits, notamment l'iPhone pliable. Les opérateurs suivront en particulier les prévisions pour le trimestre crucial des fêtes de fin d'année, mais aussi les commentaires relatifs à l'IA et à la nouvelle version de Siri. Enfin, la question la plus pressante concerne l'impact du coût des composants sur les marges.

Loews, Tower Semiconductor, Fox Corporation, Public Service Enterprise, Estée Lauder, IDEXX Laboratories, Entergy et Marriott International annoncent avant bourse aujourd'hui, mais ce sont surtout Apple et Palantir qui retiendront l'attention dans la soirée, après la clôture. Vertex Pharmaceuticals, Williams Companies, Diamondback Energy, ON Semiconductor, Roku, Persking Square et Lattice, publient aussi après bourse ce lundi.

Demain, Shopify, Pfizer, Eaton, Marathon Petroleum, Ferrari, Apollo Global Management, Thomson Reuters, Teva Pharmaceutical, Keurig Dr Pepper, Waters, Yum! Brands, Sysco, Archer-Daniels-Midland, Fiserv, BioNtech ou DuPont annoncent avant bourse, tandis qu'AMD, Amgen, Arista, Booking Holdings, Suncor, Block Inc, Astera Labs, AIG, Coupang ou Prudential Financial dévoilent leurs chiffres après la clôture.

Arm Holdings (post-séance), Qualcomm (après clôture), McDonald's (avant bourse), Uber Technologies (pré-séance), CVS Health, McKesson, Datadog, Emerson Electric, Applovin, Motorola Solutions, Allstate, Metlife, Coherent ou Edwards Lifesciences, annonceront leurs résultats mercredi.

Dans l'actualité économique, les indices manufacturiers PMI et ISM d'octobre sont attendus ce jour à 16 heures, tout comme les dépenses de construction de septembre. Austan Goolsbee de la Fed prendra la parole.

Demain, les investisseurs suivront les commandes industrielles américaines et le rapport JOLTS sur les ouvertures de postes. Mercredi, le rapport d'ADP sur l'emploi privé d'octobre, la balance du commerce international des biens et services de septembre et l'ISM des services d'octobre, seront d'actualité. Jeudi, les marchés surveilleront la dernière étude Challenger, Gray & Christmas sur les annonces de licenciements, les inscriptions hebdomadaires au chômage, les chiffres de la productivité du 3e trimestre, ainsi qu'une intervention de Thomas Barkin de la Fed.

Enfin et surtout, le rapport mensuel gouvernemental sur la situation de l'emploi pour le mois d'octobre 2026 sera publié vendredi, tout comme l'indice préliminaire du sentiment des consommateurs américains de l'Université du Michigan pour le mois de novembre.