Pernod Ricard poursuit l'amélioration de son profil de dette

Pernod Ricard annonce le succès de son offre de rachat portant sur 7 souches d'obligations existantes.

Suite au succès de l'émission des Nouvelles Obligations, le montant nominal total d'Obligations Septembre 2027 valablement apporté et accepté pour rachat par la Société est de 319,4 ME.
Le montant nominal total des autres Obligations Existantes valablement apporté et accepté pour rachat par la société est de 900 ME, réparti comme suit : 141,50 ME d'Obligations Octobre 2027 ;168,70 ME d'Obligations Novembre 2028, 270,60 ME d'Obligations Novembre 2030 ; 319,20 ME d'Obligations Mars 2032.

La totalité des obligations ainsi rachetées par la société sera annulée. La Date de Règlement devrait avoir lieu le 30 octobre 2026.

Concernant les Obligations Septembre 2027, le seuil de 75 % n'ayant pas été atteint, la société pourrait user de son droit de procéder au remboursement de tout ou partie des Obligations Septembre 2027 à un montant de remboursement 'make-whole'.

Cette opération permet à la société de gérer de manière proactive la structure de son capital et son profil d'échéance de remboursement attendu. Elle fait suite au succès du placement d'une nouvelle émission d'obligations profondément subordonnées ('deeply subordinated notes') libellées en euro sous son programme EMTN (les 'Nouvelles Obligations'), d'un montant total de 1,5 milliard euros, réparti en deux tranches de 750 ME chacune, respectivement à échéance perpétuelle NC5,25 et à échéance perpétuelle NC8. La tranche NC5,25 est assortie d'un coupon fixe annuel de 5,625% et la tranche NC8 d'un coupon fixe annuel de 6,125%. Sur la base des principes comptables IFRS applicables à ce jour, Pernod Ricard comptabilisera l'intégralité des Nouvelles Obligations en capitaux propres ('equity'). Les Nouvelles Obligations seront émises et devraient être admises aux négociations sur Euronext Paris le 28 octobre 2026.