Osmosun : le grec Unibios va prendre le contrôle

Osmosun fait part d'un accord de rapprochement avec Unibios, société de droit grec cotée à la bourse d'Athènes active sur le marché du traitement de l'eau depuis 1963, par l'intermédiaire de sa filiale luxembourgeoise Watera International S.A.

Ce rapprochement prendrait la forme d'une prise de participation majoritaire d'Unibios dans le capital d'Osmosun par voie d'apport en numéraire de 1,6 million d'euros et d'apport en nature au profit d'Osmosun de 30% du capital de Watera International, complétés par un apport en numéraire de 0,4 million d'euros réalisé par certains actionnaires historiques.

Alors qu'Osmosun estimait ne disposer d'un horizon de trésorerie que jusqu'à juillet 2025, cet accord est de nature à lui permettre de poursuivre ses activités.

Watera International est une filiale à 100 % d'Unibios et, par l'intermédiaire de Watera Hellas S.A., une société leader dans le domaine du traitement de l'eau en Grèce. Watera International a généré un chiffre d'affaires consolidé de 14,426 millions d'euros et un EBITDA consolidé de 3,041 millions d'euros en 2024.

A terme, l'objectif est de faire d'Osmosun la société mère de la division Traitement de l'eau d'Unibios, en consolidant les activités de Watera International et d'Osmosun et en renforçant leur position sur le marché, est-il expliqué dans le communiqué de presse d'Osmosun.

Dans le cadre de cette opération, la valeur d'Osmosun a été retenue pour 4 millions d'euros et celle des titres Watera apportés pour 6,6 millions d'euros.

A l'issue de ces opérations, Unibios détiendrait 65 % du capital et des droits de vote d'Osmosun. Ces opérations réservées auraient un effet dilutif pour les actionnaires actuels. Ainsi un actionnaire détenant à ce jour 1 % du capital d'Osmosun, détiendrait à l'issue des opérations 0,32 % du capital augmenté.

Dans l'hypothèse d'un vote favorable des actionnaires d'Osmosun, et dans l'hypothèse où la dérogation susvisée ne serait pas encore obtenue à la date du 30 juin 2025, Unibios s'est engagée à consentir un prêt obligataire convertible en actions à Osmosun d'un montant maximum d'1 million d'euros, s'imputant à due concurrence sur son engagement d'apport en numéraire lors de la finalisation des opérations d'augmentation de capital. Cet engagement permettrait à Osmosun d'étendre son horizon de trésorerie jusqu'au mois d'octobre 2025.