Orange : émission d'une nouvelle souche d'obligations hybrides et offre de rachat sur certaines obligations hybrides existantes

Orange annonce son intention d'émettre une nouvelle souche d'obligations super-subordonnées à durée indéterminée non remboursables avant 7 ans portant intérêt à taux fixe réajustable libellées en euros. La fixation du prix des Nouvelles Obligations devrait être annoncée plus tard dans la journée. Il est prévu que les Nouvelles Obligations soient admises aux négociations sur Euronext Paris. Il est également prévu que les agences de notation leur attribuent une note de BBB-/Baa3/BBB- (S&P / Moody's / Fitch) et les considèrent comme des fonds propres à hauteur de 50%.

Orange annonce également le lancement d'une offre contractuelle de rachat visant ses obligations super-subordonnées à durée indéterminée non remboursables avant 12 ans d'un montant de 1,25 milliard d'euros ayant une première date de refixation du taux d'intérêt le 1er octobre 2026, portant intérêt à taux fixe réajustable et admises à la négociation sur Euronext Paris (ISIN XS 1115498260 - dont environ 500 millions d'euros est en circulation) ; et ses obligations super-subordonnées à durée indéterminée non remboursables avant 7,5 ans d'un montant de 500 millions d'euros ayant une première date de refixation du taux d'intérêt le 19 mars 2027, portant intérêt à taux fixe réajustable et admises à la négociation sur Euronext Paris (ISIN FR0013447877 - 350 millions d'euros en circulation).

Conformément aux modalités de l'Offre de Rachat, la Société propose de racheter en numéraire l'intégralité des Obligations Existantes NC 2026, et les Obligations Existantes NC 2027 dans la limite d'un montant maximum de rachat anticipé comme devant être égal au montant total en principal des Nouvelles Obligations, diminué du montant nominal des Obligations Existantes NC 2026 en circulation à date. L'objectif de l'Offre de Rachat et l'émission envisagée des Nouvelles Obligations est, entre autres, de gérer proactivement le portefeuille d'instruments hybrides. L'Offre de Rachat offre également aux porteurs qualifiés la possibilité de céder leurs Obligations Existantes avant leur première date respective de refixation du taux d'intérêt et de demander à être prioritaires dans l'allocation des Nouvelles Obligations. L'Offre de Rachat se terminera le 22 juin à 16h00, heure de Paris, et les résultats seront annoncés le 23 juin (sous réserve de prolongation, retrait, résiliation, réouverture ou modification de cette Offre de Rachat).