Anthropic : une demande six fois supérieure à l'offre ?

Sans grande surprise, l'introduction en bourse d'Anthropic PBC suscite d'énormes attentes de la part des investisseurs. Les ordres d'achat seraient environ six fois supérieurs au nombre d'actions disponibles, selon les traditionnelles sources proches du dossier de 'Bloomberg', alors que l'intérêt grandit pour ce qui pourrait devenir la plus importante IPO de l'histoire. L'entreprise, à l'origine du modèle d'IA " Claude ", cherche à lever jusqu'à 64,4 milliards de dollars lors de cette opération, et 26 milliards de dollars via un placement privé. En tenant compte de l'option de surallocation, la levée de fonds pourrait atteindre environ 74 Mds$. Selon certaines sources, les banquiers ont informé les investisseurs potentiels qu'Anthropic accorderait la priorité aux actionnaires actuels ; par conséquent, certains acheteurs pourraient se voir attribuer un nombre d'actions inférieur à ce qu'ils espéraient.

L'engouement pour les actions d'Anthropic contraste avec le retrait du soutien des investisseurs envers Nvidia, survenu après l'éviction de son PDG, Jensen Huang, suite à des révélations sur plusieurs liaisons, dont l'une avec une femme soupçonnée d'espionnage pour le compte de la Chine. Selon les documents déposés par Anthropic, le fabricant de puces a accepté d'acquérir pour environ 10 milliards de dollars d'actions de l'entreprise spécialisée dans les modèles d'IA, dans le cadre d'un placement privé de 26 milliards de dollars concomitant à son introduction en bourse. Anthropic considère Nvidia comme un partenaire stratégique et s'est engagé dans des accords, représentant des dizaines de milliards de dollars, visant à garantir l'accès aux puces les plus avancées du fabricant.

L'entreprise viserait une valorisation, sur une base entièrement diluée, d'environ 1.400 milliards de dollars, un chiffre inférieur aux attentes de certains investisseurs et très éloigné des 2.000 Mds$ évoqués il y a quelques mois, a précédemment rapporté 'Bloomberg'. Il arrive toutefois que des entreprises fixent des conditions prudentes au début de la phase de commercialisation de leur IPO, en pariant qu'une forte demande fera grimper le montant final et favorisera une dynamique solide dès les premiers échanges.

Les débuts d'Anthropic à Wall Street devraient avoir lieu jeudi ou vendredi prochains sous le symbole 'ANT' sur le Nasdaq.