Morgan Stanley IM annonce le lancement du fonds Morgan Stanley Dette Privée Europe SLP

Morgan Stanley Investment Management (MSIM) a annoncé aujourd'hui le lancement du fonds Morgan Stanley Dette Privée Europe SLP (MS DPE ou le Fonds), fonds professionnel spécialisé (FPS) sous la forme d'une société en libre partenariat française. MS DPE offre aux investisseurs à la recherche de flux de revenus l'opportunité d'accéder au marché européen du prêt direct dans une structure semi-liquide de type "evergreen". MSIM s'est associé à IQ EQ Management SAS (IQEQ), qui agit en tant que gestionnaire de fonds d'investissement alternatif (AIFM) pour MS DPE.

"La philosophie d'investissement très sélective de MS DPE permet aux investisseurs d'accéder à une classe d'actifs en expansion, soutenue par l'expertise opérationnelle de la plateforme Morgan Stanley Private Credit", a déclaré Mark Jochims, responsable du Private Credit européen chez MSIM. "Nous sommes heureux d'offrir à nos clients français des opportunités génératrices de revenus sur le marché européen du prêt direct, un domaine qui, selon nous, offre des perspectives de rendements ajustés du risque attrayantes"

MS DPE investit dans un portefeuille diversifié de prêts seniors, négociés de gré à gré, auprès d'entreprises européennes de taille intermédiaire, occupant des positions de premier plan sur leur marché, disposant de fortes barrières à l'entrée et d'équipes de gestion expérimentées. Ces caractéristiques leur permettent de générer des flux de trésorerie solides et stables. En complément, le Fonds prévoit d'allouer environ 10% de son capital à des prêts et obligations seniors garantis syndiqués à taux variable, ainsi qu'à d'autres instruments de dette garantis ou non garantis pouvant être émis par des entreprises sub-investment grade. Le Fonds promeut également des caractéristiques environnementales et/ou sociales au sens de l'Article?8 du règlement SFDR.

Question de taille

Le fonds vise à tirer parti de la force et de la taille du réseau de la plateforme Morgan Stanley Private Credit tout en profitant pleinement des capacités d'origination et d'analyse du groupe financier Morgan Stanley. Les investisseurs peuvent souscrire à MS DPE mensuellement et bénéficier de distributions périodiques de revenus (distributions mensuelles prévues mais non garanties). Le Fonds offre également un certain degré de liquidité en autorisant des rachats trimestriels, sous réserve d'une période de blocage "flexible" d'un an, ainsi que d'un seuil de rachat trimestriel de 5 % au niveau du Fonds et de certaines autres restrictions mentionnées dans le contrat de société en commandite du Fonds.

"Cette initiative locale illustre notre ambition d'élargir l'accès aux marchés privés pour les conseillers en gestion de patrimoine, les banques et les family offices en France. Nous pensons que le marché de la dette privée continuera de croître dans les prochaines années et pourra contribuer significativement à notre développement sur le marché français", a déclaré Thomas Chaussier, Directeur Général de Morgan Stanley Investment Management France. "Grâce à l'alliance d'une marque forte et reconnue et d'une expertise dans les entreprises de taille intermédiaire, nous visons à proposer une offre différenciée et devenir le partenaire de choix des principales plateformes de distribution."