Ilium Partners lance un véhicule pour investir dans la tech américaine

La merchant bank Ilium Partners annonce la création d'Ilium US Ventures, une holding d'investissement evergreen destinée à permettre à des investisseurs qualifiés européens d'investir via des fonds aux États-Unis, dans des sociétés technologiques habituellement inatteignables depuis l'Europe. "Depuis plusieurs années, des investisseurs nous demandent d'investir à nos côtés, Ilium US Ventures est la réponse naturelle à cette demande : une stratégie d'investissement sélective, structurée et conçue pour durer", explique Valentin Salcedo, fondateur d'Ilium Partners.

Fondée en 2019, Ilium Partners combine conseil en fusions-acquisitions et investissement technologique, un modèle anglo-saxon encore rare en Europe continentale. Cette double casquette a permis à Ilium Partners de construire sa crédibilité sur le marché américain : opérations M&A transatlantiques, co-investissements et relations de long terme avec des fonds de premier plan (comme le M13 à Los Angeles, Entrada Ventures dans la Silicon Valley, le fonds de dotation d'Harvard ou encore des family offices de la Silicon Valley). "Notre ADN de merchant bank nous a donné l'accès et les méthodes, Ilium US Ventures est le passage à l'échelle de ce que nous faisions jusqu'ici pour notre propre compte", précise Valentin Salcedo.

Ilium US Ventures adopte un format evergreen pour investir au fil de l'eau et accompagner des cycles différenciés (early stage, growth, LBO tech). Contrairement aux fonds classiques, qui suivent généralement des cycles de dix ans, Ilium partner tenait à créer une structure evergreen permettant d'avoir du capital patient.

Une thèse : co-investir avec les meilleurs, avec exigence

La stratégie cible un spectre large, du early stage au LBO tech. Chaque opération sera menée via des partenaires américains établis, family offices et universités américaines garants d'une due diligence de haut niveau à laquelle s'ajoute l'examen interne d'Ilium. "Nous ne prétendons pas tout faire seuls : notre valeur ajoutée, c'est l'accès à l'inaccessible et la rigueur avec laquelle nous sélectionnons les transactions et les fonds", commente Valentin Salcedo.

Au-delà du conseil M&A, Ilium dispose d'un portefeuille d'investissements américains qui inclut plusieurs licornes, construit avec des co-investisseurs de premier rang (fonds de venture, family offices, endowments). "Nous mettons aujourd'hui à disposition d'autres investisseurs les relations, la méthodologie et la discipline que nous appliquons depuis sept ans pour notre propre compte", avance Valentin Salcedo.