Azora boucle le plus grand fonds immobilier dédié à l'Europe du Sud

Azora boucle Southern Europe Opportunities III (SEO III), "le plus grand fonds immobilier levé pour l'Europe du Sud", doté de 1,6 MdE. Les co-investissements portent le capital total levé à 2,05 MdsE, offrant une capacité d'investissement globale d'environ 4,5 MdsE.

Azora a finalisé la levée de fonds de son véhicule phare de type 'value-add', Azora Southern Europe Opportunities III (SEO III), avec 1,6 milliard d'euros d'engagements.

Le fonds a suscité un intérêt dépassant 2,1 milliards d'euros de la part d'investisseurs institutionnels, témoignant de leur grande confiance dans la stratégie d'Azora ainsi que dans les opportunités structurelles offertes par l'Espagne, le Portugal, l'Italie et la Grèce.

Par ailleurs, Azora a levé 450 millions d'euros de capitaux de co-investissement, destinés aux opérations de plus grande envergure et visant à réduire la concentration de ces investissements au sein du fonds principal. Cela porte le capital total levé pour cette stratégie à 2,05 milliards d'euros et confère une capacité d'investissement globale d'environ 4,5 milliards d'euros.

Le fonds principal constitue le plus important véhicule immobilier levé à ce jour pour l'Europe du Sud. La clôture définitive réunit près de 30 investisseurs, parmi lesquels figurent certains des plus grands fonds de pension, fonds souverains, fonds de dotation et 'family offices' au monde, issus d'Europe, d'Asie, d'Amérique du Nord et du Moyen-Orient.

Le pool d'investisseurs associe une forte proportion d'investisseurs historiques, ayant renforcé leur relation avec Azora, à de nouveaux partenaires stratégiques. SEO III regroupe l'ensemble des stratégies immobilières à valeur ajoutée d'Azora, couvrant les secteurs du résidentiel, de l'hôtellerie, de la logistique, des bureaux, des actifs urbains et du foncier sous gestion, ainsi que sa stratégie numérique axée sur les centres de données.

Au moment de la clôture finale, SEO III a déjà engagé environ 900 millions d'euros de fonds propres dans plusieurs projets, soit l'équivalent de 55% du fonds principal. Par ailleurs, environ 350 millions d'euros de fonds propres de co-investissement ont déjà été engagés, représentant plus de 77% des 450 millions d'euros initialement levés à cette fin. Au total, SEO III a engagé plus de 55% de sa capacité d'investissement globale de 4,5 milliards d'euros. Evercore et Clifford Chance ont conseillé Azora dans le cadre du processus de levée de fonds.