Wall Street finit le trimestre en beauté

New York finit ce soir dans le vert, poursuivant son rallye de la veille, porté par de bons chiffres de l'emploi américains après le rebond de la tech lundi.

Le S&P 500 a terminé en progression de 0,79% frôlant les 7.500 points, le Nasdaq a grimpé de 1,52% à 26.213 points et le Dow Jones a fini à +0,26% à 52.319 points.

Wall Street clôture ainsi son meilleur trimestre depuis la pandémie de Covid, le Nasdaq ayant bondi de plus de 21% entre début avril et fin juin, le Dow Jones gagnant près de 13% et le S&P 500 près de 15%.

"Nous avons eu un excellent premier semestre, en tout cas meilleur que beaucoup ne l'anticipaient", a commenté Oliver Pursche, vice-président de Wealthspire Advisors, à Westport dans le Connecticut, cité par Reuters. "En dépit de toute l'actualité géopolitique, l'économie américaine se porte bien et les résultats d'entreprises sont solides".

La cote américaine avait connu un accès de faiblesse en fin de semaine dernière suite au regain de tension entre USA et Iran, mais comme souvent, Donald Trump et son administration ont su rassurer en laissant toujours planer l'espoir d'un apaisement durable. Le baril de brut WTI régresse de 0,8% sous les 70$. L'once d'or baisse légèrement, à 4.008$. L'indice dollar prend 0,1% face à un panier de devises.

Washington et Téhéran sont convenus de mettre fin aux affrontements récents dans le Golfe et de reprendre les discussions sur le détroit d'Ormuz, dans l'espoir de préserver l'accord de paix provisoire conclu le 17 juin dernier, fragilisé ces derniers jours par une succession de frappes et de représailles entre les deux pays... Les négociations à Doha, dont la reprise était annoncée aujourd'hui par le camp américain, devraient "sans doute" se tenir demain, mercredi, a fait savoir l'Iran, qui a précisé que ces discussions concernaient le Qatar, notamment le déblocage des avoirs iraniens gelés.

Les deux indices américains des prix des maisons pour le mois d'avril 2026 publiés ce jour font ressortir une stabilité d'un mois sur l'autre. L'indice FHFA (Federal Housing Finance Agency) s'est tassé de 0,1% en avril, par rapport au mois antérieur, contre +0,2% de consensus Bloomberg. Il ressort en augmentation de 2% sur un an. L'indice S&P Case-Shiller '20-City' ajusté n'a presque pas évolué entre mars et avril 2026, comme prévu. Il augmente de 1% hors ajustements et d'un mois sur l'autre, ou de 1,1% hors ajustements et en glissement annuel.

L'indice manufacturier PMI de Chicago du mois de juin 2026 s'est affiché à 56,7, contre 54,5 de consensus FactSet et 62,7 un mois auparavant. L'indice demeure donc à haut niveau, mais recule d'un mois sur l'autre ce qui traduit un ralentissement de l'expansion.

Le rapport JOLTS du Département américain au Travail publié ce mardi a fait ressortir des ouvertures de postes au nombre de 7,594 millions en mai 2026, bien plus élevées que prévu puisque le consensus FactSet tablait sur moins de 7 millions et celui de Bloomberg sur environ 7,3 millions. Ces ouvertures sont en légère hausse d'un mois sur l'autre. Elles se situaient à 7,585 millions en avril selon la lecture révisée du jour.

L'indice de confiance des consommateurs du Conference Board du mois de juin 2026 est ressorti à 91,2, contre un consensus FactSet de 94,4 et une lecture révisée de 90,6 pour le mois antérieur.

Les chiffres de l'emploi américain retiendront encore l'attention demain et jeudi. Le rapport d'ADP sur l'emploi privé pour le mois de juin sera révélé ce mercredi à 14h15 (consensus FactSet 92.500 créations), alors que le rapport gouvernemental sur la situation de l'emploi pour le même mois sera annoncé jeudi à 14h30 (consensus FactSet 100.000 créations de postes dont 90.000 dans le privé, taux de chômage de 4,3%, salaire horaire moyen en hausse de 0,3% d'un mois sur l'autre).

Parmi les autres statistiques marquantes, les inscriptions hebdomadaires au chômage pour la semaine close le 27 juin, les indices PMI manufacturier et ISM manufacturier du mois de juin, ainsi que les dépenses de construction du mois de mai, seront annoncés mercredi, alors que les commandes industrielles du mois de mai seront publiées jeudi. Wall Street sera fermé vendredi pour 'l'Independence Day'.

Concernant la Fed, Kevin Warsh, successeur de Jerome Powell, intervient demain dans le cadre de sa participation à une conférence économique de premier plan au Portugal. Beth Hammack, présidente de la Fed de Cleveland, qui prend la parole également demain, a jugé ce mardi sur CNBC que l'inflation américaine restait trop élevée et que la banque centrale américaine pourrait avoir à considérer des hausses de taux. Elle note la bonne tenue du marché de l'emploi et de l'économie et indique que si les données concernant les consommateurs se confirment, la politique monétaire pourrait donc ne pas être assez restrictive. Elle souligne que le marché du travail est proche du plein emploi et que la croissance se porte bien. Mary Daly aura son mot à dire jeudi. Les marchés ont aussi pris connaissance de la décision de la Cour suprême des États-Unis contre la tentative du président Trump de limoger un responsable de la Fed, en l'occurrence Lisa Cook...

Selon l'outil CME FedWatch, la probabilité d'une hausse de taux d'un quart de point le 29 juillet, à l'issue de la prochaine réunion monétaire, atteint 31,5%, contre 68,5% de 'proba' de statu quo. Le même outil montre une hypothèse dominante à 3,75-4% pour les fed funds en fin d'année, soit une hausse d'un quart de point (probabilité de près de 40%). La probabilité d'une hausse d'un demi-point d'ici la fin de l'année ressort à 31,9% selon le même baromètre.

Dans l'actualité des entreprises à Wall Street cette semaine, Constellation Brands et Nike annoncent leurs derniers résultats financiers ce mardi après la clôture. FactSet et General Mills publient mercredi.

Côté stratèges, Morgan Stanley a abaissé ses prévisions sur les prix du pétrole alors que les flux transitant par le détroit d'Ormuz se rétablissent plus rapidement que prévu, tandis que l'abondance de l'offre américaine et la faiblesse de la demande chinoise accroissent le risque d'excédent. C'est ce qui ressort d'une note du broker relayée par Bloomberg... Attention tout de même concernant les marchés, puisque Citi évoque par exemple l'accumulation de flux baissiers sur le Nasdaq et le S&P 500, tandis que Bank of America Securities craint une potentielle "correction en trois vagues" dans les prochains mois.

Les valeurs

Merck (-0,68%) / AbbVie (-1,05%). Un groupe bipartisan de législateurs américains a ouvert des enquêtes de sécurité nationale pour déterminer si les laboratoires pharmaceutiques Merck et AbbVie avaient participé à des essais cliniques menés en Chine ayant contribué à renforcer les capacités militaires de ce pays communiste, selon des lettres consultées par Reuters.

AeroVironment bondit de 18,76% à Wall Street, le groupe californien spécialiste des technologies de défense ayant publié des comptes enthousiasmants. Les revenus sont ressortis au plus haut au 4e trimestre fiscal à 642 millions de dollars, pour un bénéfice par action de 1,84$. Le consensus est très largement dépassé.

Concentrix plonge en revanche de 11,20% à Wall Street suite à son avertissement et sur des craintes liées évidemment à l'IA. La firme californienne, fournisseur mondial de solutions technologiques dédiées à l'expérience client et de services d'externalisation des processus métier, a revu à la baisse ses prévisions de chiffre d'affaires annuel et de bénéfice ajusté, invoquant une pression financière accrue sur ses clients. Pour le 2e trimestre, le groupe a raté le consensus avec un bpa ajusté de 2,63$ et des revenus de 2,46 milliards en faible augmentation.

Uber (-4,36%) a mis un terme à son partenariat de trois ans avec la filiale d'Alphabet, Waymo, dans la conduite autonome à Phoenix. Un nouveau deal de partenariat dans la ville est programmé pour Uber, selon l'agence Reuters. Le géant VTC n'a pas nommé son nouveau partenaire...

Apple (+2,70%). La CMA, autorité britannique de concurrence, suggère d'autoriser les développeurs d'applications à aiguiller les utilisateurs vers des possibilités alternatives de paiement hors des boutiques du groupe à la pomme ou de celle d'Alphabet (Google), pour favoriser la concurrence et réduire les commissions.