Wall Street persiste dans le vert avant les chiffres de l'emploi

Wall Street progresse pour l'heure avant bourse ce mardi, dans le sillage de son rebond de la veille. Le Dow Jones s'accorde 0,2%, le S&P 500 0,2% également et le Nasdaq 0,4%. La cote américaine avait connu un accès de faiblesse en fin de semaine dernière suite au regain de tension entre USA et Iran, mais comme souvent, Donald Trump et son administration ont su rassurer en laissant toujours planer l'espoir d'un apaisement durable. Le baril de brut WTI fléchit de 0,1% à 70,7$. L'once d'or fin grappille 0,4% à 4.032$. L'indice dollar prend 0,2% face à un panier de devises de référence.

La place américaine reste donc bien orientée, malgré des inquiétudes persistantes concernant les valorisations technologiques liées en particulier à l'IA... Washington et Téhéran sont convenus de mettre fin aux affrontements récents dans le Golfe et de reprendre les discussions sur le détroit d'Ormuz, dans l'espoir de préserver l'accord de paix provisoire conclu le 17 juin dernier, fragilisé ces derniers jours par une succession de frappes et de représailles entre les deux pays. "Les discussions techniques doivent se poursuivre sur l'ensemble des volets du protocole d'accord. Les deux parties vont cesser les hostilités pour le moment et les navires pourront circuler librement", a affirmé un responsable américain, en référence au mémorandum d'entente en 14 points prévoyant notamment la réouverture du détroit d'Ormuz au trafic maritime. Les négociations doivent reprendre ce jour au Qatar. Trump affirme que la demande de ces discussions vient de l'Iran, tandis que Téhéran rétorque qu'aucune discussion directe ne serait au programme. Les émissaires américains Steve Witkoff et Jared Kushner vont quoi qu'il en soit rencontrer des médiateurs au Qatar pour discuter des questions régionales...

Ce retour espéré à la diplomatie intervient après plusieurs jours d'escalade militaire. Les tensions avaient repris jeudi lorsqu'un projectile iranien avait frappé un navire marchand dans le détroit d'Ormuz, axe stratégique par lequel transite une part importante des exportations mondiales de pétrole. Washington et Téhéran s'accusaient mutuellement d'avoir violé le cessez-le-feu provisoire conclu le 17 juin. Dans la nuit de samedi à dimanche, l'Iran a lancé des missiles et des drones contre des installations militaires américaines au Koweït et à Bahreïn, peu après que Donald Trump a menacé de faire disparaître la République islamique si elle ne respectait pas l'accord visant à mettre un terme au conflit. Quelques heures auparavant, l'armée américaine avait annoncé avoir mené de nouvelles frappes contre l'Iran après qu'un pétrolier eut été touché dans le détroit d'Ormuz, largement fermé par Téhéran pendant la majeure partie du conflit.

Sur le front économique aux États-Unis, les opérateurs suivront ce jour les indices des prix des maisons S&P Case-Shiller et FHFA du mois d'avril (15 heures), l'indice PMI de Chicago du mois de juin (15h45), l'indice de confiance des consommateurs du Conference Board (16 heures) ou encore le rapport JOLTS sur les ouvertures de postes en mai (16 heures).

Les chiffres de l'emploi américain retiendront l'attention mercredi et jeudi. Le rapport d'ADP sur l'emploi privé pour le mois de juin sera révélé mercredi à 14h15 (consensus FactSet 92.500 créations), alors que le rapport gouvernemental sur la situation de l'emploi pour le même mois sera annoncé jeudi à 14h30 (consensus FactSet 100.000 créations de postes dont 90.000 dans le privé, taux de chômage de 4,3%, salaire horaire moyen en hausse de 0,3% d'un mois sur l'autre).

Parmi les autres statistiques marquantes, les inscriptions hebdomadaires au chômage pour la semaine close le 27 juin, les indices PMI manufacturier et ISM manufacturier du mois de juin, ainsi que les dépenses de construction du mois de mai, seront annoncés mercredi, alors que les commandes industrielles du mois de mai seront publiées jeudi. Wall Street sera fermé vendredi pour 'l'Independence Day'.

Concernant la Fed, Kevin Warsh, successeur de Jerome Powell, intervient demain dans le cadre de sa participation à une conférence économique de premier plan au Portugal. Beth Hammack prend la parole demain, tandis que Mary Daly aura son mot à dire jeudi. Les marchés ont aussi pris connaissance de la décision de la Cour suprême des États-Unis contre la tentative du président Trump de limoger un responsable de la Fed, en l'occurrence Lisa Cook... Selon l'outil CME FedWatch, la probabilité d'une hausse de taux d'un quart de point le 29 juillet, à l'issue de la prochaine réunion monétaire, atteint 31,5%, contre 68,5% de 'proba' de statu quo. Le même outil montre une hypothèse dominante à 3,75-4% pour les fed funds en fin d'année, soit une hausse d'un quart de point (probabilité de 40,7%).

Dans l'actualité des entreprises à Wall Street cette semaine, Constellation Brands et Nike annoncent leurs derniers résultats financiers ce mardi après la clôture. FactSet et General Mills publient mercredi.

Côté stratèges, Morgan Stanley a abaissé ses prévisions sur les prix du pétrole alors que les flux transitant par le détroit d'Ormuz se rétablissent plus rapidement que prévu, tandis que l'abondance de l'offre américaine et la faiblesse de la demande chinoise accroissent le risque d'excédent. C'est ce qui ressort d'une note du broker relayée par Bloomberg.

Les valeurs

Merck / AbbVie. Un groupe bipartisan de législateurs américains a ouvert des enquêtes de sécurité nationale pour déterminer si les laboratoires pharmaceutiques Merck et AbbVie avaient participé à des essais cliniques menés en Chine ayant contribué à renforcer les capacités militaires de ce pays communiste, selon des lettres consultées par Reuters.

AeroVironment bondit de 30% avant bourse à Wall Street, le groupe californien spécialiste des technologies de défense ayant publié des comptes enthousiasmants. Les revenus sont ressortis au plus haut au 4e trimestre fiscal à 642 millions de dollars, pour un bénéfice par action de 1,84$. Le consensus est très largement dépassé.

Concentrix plonge en revanche, abandonnant un quart de sa valorisation avant bourse à Wall Street suite à son avertissement et sur des craintes liées évidemment à l'IA. La firme californienne, fournisseur mondial de solutions technologiques dédiées à l'expérience client et de services d'externalisation des processus métier, a revu à la baisse ses prévisions de chiffre d'affaires annuel et de bénéfice ajusté, invoquant une pression financière accrue sur ses clients. Pour le 2e trimestre, le groupe a raté le consensus avec un bpa ajusté de 2,63$ et des revenus de 2,46 milliards en faible augmentation.

Uber a mis un terme à son partenariat de trois ans avec la filiale d'Alphabet, Waymo, dans la conduite autonome à Phoenix. Un nouveau deal de partenariat dans la ville est programmé pour Uber, selon l'agence Reuters. Le géant VTC n'a pas nommé son nouveau partenaire...

Apple. La CMA, autorité britannique de concurrence, suggère d'autoriser les développeurs d'applications à aiguiller les utilisateurs vers des possibilités alternatives de paiement hors des boutiques du groupe à la pomme ou de celle d'Alphabet (Google), pour favoriser la concurrence et réduire les commissions.