Wall Street : encore des records !

Wall Street poursuit sur sa lancée ce mardi, inarrêtable avec les éternels espoirs d'accord en Iran et quelques belles publications trimestrielles, comprenant Palantir, Merck ou encore Caterpillar. La bourse de New York avait déjà terminé hier en forte hausse, portée par une désescalade du conflit au Moyen-Orient et par le reflux des cours du pétrole. L'indice Dow Jones avait fini sur un nouveau record en clôture à 53.178 points, tandis que le Nasdaq avait grimpé de 2,13% et le S&P 500 de 1,48%.

Les cours du brut se stabilisent ce mardi avec un WTI en retrait de 0,1% vers les 80$ le baril, alors que les opérateurs caressent l'espoir d'une résolution du conflit à Ormuz et d'une reprise massive des flux pétroliers dans la région. Outre l'appel de Trump à la négociation sur l'Iran, le recul des prix du brut hier a été accentué par la décision prise dimanche par l'OPEP+ d'augmenter les quotas de production d'environ 188.000 barils par jour à partir de septembre, après la levée d'une série de réductions volontaires de production instaurées en 2023.

Donald Trump a déclaré hier qu'il avait annulé une frappe militaire américaine massive prévue contre l'Iran, après que Téhéran et plusieurs pays du Moyen-Orient ont demandé un délai pour mener des négociations. Il a indiqué que les pourparlers débuteraient ce lundi et viseraient à rouvrir le détroit d'Ormuz ainsi qu'à obtenir de l'Iran qu'il renonce à ses ambitions nucléaires.

La semaine dernière, les tensions étaient montées d'un cran, faisant remonter les prix du pétrole. Des groupes soutenus par Téhéran avaient lancé des attaques de drones contre des installations pétrolières saoudiennes, tandis que des frappes avaient touché des navires transportant du gaz naturel dans le port égyptien de Damiette et visé des voies maritimes dans le détroit d'Ormuz et en mer Rouge.

"Les États-Unis sont prêts à passer à l'action contre la République islamique d'Iran, avec une puissance militaire et une force de frappe inégalées depuis la Seconde Guerre mondiale. Malgré cela, l'Iran et d'autres pays du Moyen-Orient viennent de nous demander de surseoir à toute attaque, dans la mesure où les grandes lignes d'un accord ont été définies. Cet accord impliquerait l'ouverture immédiate et totale du détroit d'Ormuz ainsi que la fin de la menace nucléaire iranienne. Compte tenu de cette demande, et dans l'intérêt futur du monde ainsi que pour assurer la survie d'un Iran prospère et florissant, j'ai accepté d'annuler l'attaque, sous réserve de parvenir rapidement à un accord. Israël s'associe à moi dans cette démarche. Au travail tout le monde, et concrétisons cela. Merci de votre attention sur ce sujet !", a lancé hier le président américain sur son réseau Truth Social.

L'Iran a démenti toutefois les commentaires de Trump concernant ces supposées discussions de lundi avec les USA visant à mettre un terme au conflit.

Trump fait pression sur l'Iran pour qu'il parvienne à un accord avec Oman concernant le détroit d'Ormuz dès ce mardi sous peine de s'exposer à des frappes aériennes dévastatrices, indique Bloomberg. "Je veux leur donner une toute dernière chance avant une frappe de décapitation", a déclaré Trump aux journalistes hier. "Vous le saurez aujourd'hui ou demain. Je veux dire, les choses vont se débloquer rapidement, dans un sens ou dans l'autre. Ce n'est pas très compliqué". Il s'agit selon lui d'une "dernière chance" pour l'Iran de conclure un accord.

Une issue diplomatique semble dépendre de pourparlers entre Oman et l'Iran visant à accroître le nombre de navires traversant le détroit, précise Bloomberg. Ces négociations ne montrent guère de signes de progrès, et l'Iran continue d'adopter une ligne dure concernant cette voie maritime, ajoute l'agence. Téhéran maintient qu'il a le droit de gérer le trafic maritime et d'attaquer les navires tentant de franchir ce point de passage stratégique sans solliciter son autorisation. La position de l'Iran met en lumière selon Bloomberg les difficultés rencontrées par M. Trump pour clore un conflit qu'il a déclenché fin février, alors qu'approchent désormais les élections de mi-mandat de novembre...

Sur le front économique aux USA hier, l'indice PMI manufacturier final américain du mois de juillet 2026 s'est établi à 53,9, contre 53,8 de consensus Bloomberg et autant en lecture flash, alors qu'il était de 53,9 un mois plus tôt (lecture finale de juin). L'indice traduit donc le maintien d'une solide croissance de l'industrie manufacturière nationale en juillet.

L'indice ISM manufacturier américain du mois de juillet s'est affiché à 55,6, contre 54 de consensus et 53,3 un mois auparavant. Il signale donc une accélération de la croissance dans l'industrie manufacturière nationale.

La balance commerciale des biens et services du mois de juin (14h30), les commandes industrielles de juin (16 heures) et le rapport JOLTS sur l'emploi pour le même mois (16 heures) sont attendus ce mardi.

Le rapport d'ADP sur l'emploi privé, le PMI composite final et l'ISM des services, seront publiés demain. Les inscriptions au chômage et les chiffres de la productivité seront annoncés jeudi, tandis que le rapport gouvernemental sur la situation de l'emploi tiendra la vedette vendredi.

Dans l'actualité des entreprises, Palantir, TKO, Williams Cos ou Vertex publiaient hier soir leurs résultats trimestriels.

SpaceX et AMD seront les deux stars de la soirée ce mardi, le groupe d'astronautique et vol spatial ainsi que le numéro deux des puces d'IA annonçant leurs résultats financiers après la clôture.

Caterpillar, Merck, Arista, Amgen, McDonald's, Gilead Sciences, Booking, Pfizer, Spotify, Duke, Marathon Petroleum et Cummins, publient également leurs comptes trimestriels aujourd'hui.

Eli Lilly (et son grand rival danois Novo Nordisk), Sandisk, Western Digital, Walt Disney, Shopify, Uber Technologies, Applovin, CVS Health, McKesson, DoorDash, Phillips 66, Motorola Solutions, Metlife ou Honeywell, dévoilent leurs chiffres demain. ConocoPhillips, Datadog, Cloudflare et Parker-Hannifin, seront de la partie jeudi.

Les valeurs

Palantir, spécialiste du développement et de la commercialisation de plateformes logicielles permettant d'analyser, d'intégrer et de gérer à grande échelle les données, les décisions et les opérations ainsi que d'exécuter les logiciels dans divers environnements, grimpe de 14% en pré-séance à Wall Street ce mardi. Il faut dire que le groupe d'Alex Karp a affiché au 2e trimestre une performance une fois encore impressionnante, réalisant une croissance de 93% des revenus et relevant dans la foulée ses estimations de ventes sur l'exercice. Le bpa ajusté du trimestre clos, à 41 cents, dépasse par ailleurs un consensus logé à 35 cents.

Pour ce 2e trimestre fiscal, le chiffre d'affaires aux États-Unis a augmenté de 115% sur un an et de 23% d'un trimestre à l'autre pour atteindre 1,573 milliard de dollars. Le chiffre d'affaires commercial aux États-Unis a progressé de 149% sur un an et de 28% séquentiellement à 764 millions de dollars. Le CA lié au secteur public aux États-Unis a augmenté de 90% sur un an et de 18% d'un trimestre à l'autre, à 809 millions de dollars Le chiffre d'affaires global a ainsi progressé de 93% sur un an et de 19% d'un trimestre à l'autre pour atteindre 1,935 milliard de dollars.

Les marges sont copieuses. Le résultat opérationnel selon les normes GAAP ressort à 912 millions de dollars, soit une marge de 47%, tandis que le résultat opérationnel ajusté atteint 1,194 milliard de dollars, soit une marge de 62%. Le résultat net selon les normes GAAP se situe à 1,062 milliard de dollars, soit une marge de 55%. Le flux de trésorerie d'exploitation atteint 1,216 milliard de dollars, soit une marge de 63%, tandis que le flux de trésorerie disponible ajusté se monte à 1,22 milliard de dollars, soit une marge de 63%. La trésorerie, les équivalents de trésorerie et les titres du Trésor américain à court terme totalisent 9,2 milliards de dollars.

Pour son 3e trimestre fiscal, Palantir envisage des revenus allant de 2,16 à 2,164 milliards de dollars, pour un bénéfice ajusté des opérations compris entre 1,292 et 1,296 milliard de dollars. Pour l'exercice 2026, le groupe relève ses estimations de revenus entre 8,15 et 8,158 milliards de dollars - ce qui représenterait 82% de croissance. Palantir dope ses prévisions de chiffre d'affaires commercial aux États-Unis pour les porter à plus de 3,424 milliards de dollars, ce qui représente un taux de croissance d'au moins 134%. Il relève également ses prévisions de résultat opérationnel ajusté entre 4,889 et 4,897 milliards de dollars, ainsi que sa guidance de flux de trésorerie disponible ajusté entre 4,5 et 4,7 milliards. Par ailleurs, Palantir continue d'anticiper un résultat opérationnel et un résultat net conformes aux normes GAAP positifs pour chaque trimestre de l'année.

Vertex Pharmaceuticals, le laboratoire de biotechnologies du Massachusetts, a annoncé pour son 2e trimestre des revenus en croissance de 12% à 3,3 milliards de dollars, au-dessus du consensus, pour un bpa de 4,73$ quant à lui un peu court. Les revenus ont été portés par les traitements contre la mucoviscidose et les lancements de nouveaux produits. L'entreprise a relevé sa prévision de chiffre d'affaires pour l'exercice à une fourchette de 13,1 à 13,2 milliards de dollars, tout en annonçant l'acquisition stratégique de Crinetics Pharmaceuticals pour environ 10 milliards de dollars, opération dont la finalisation est attendue au 3e trimestre 2026. La guidance annuelle affichée ne comprend pas Crinetics.

Williams Companies, l'opérateur de pipeline basé à Tulsa, a annoncé hier soir pour son deuxième trimestre un chiffre d'affaires de 3,05 milliards de dollars, légèrement inférieur aux prévisions. L'entreprise a également annoncé l'acquisition de Momentum Midstream pour 5,5 milliards de dollars auprès d'EnCap Flatrock, une opération qui devrait renforcer sa présence opérationnelle. Pour le deuxième trimestre 2026, Williams a enregistré un Ebitda ajusté de 1,92 milliard de dollars en croissance de 6%, ainsi qu'un bénéfice net GAAP de 827 millions et qu'un bénéfice net ajusté de 614 millions de dollars (+8%) ou 50 cents par titre. Le rachat de Momentum Midstream comprend 3,5 milliards de dollars en numéraire et en dette, ainsi que 2 milliards de dollars en actions.

Snap flambe à Wall Street, sur une bonne surprise au niveau de ses trimestriels, en particulier concernant les revenus publicitaires de son appli de photos éphémères Snapchat. L'entreprise californienne, qui a enregistré une progression de ses revenus de 1.599 millions de dollars au 2e trimestre, a fait état d'une hausse de 9% de ceux issus de la publicité - pierre angulaire de son business model - à 1,28 milliard de dollars, ainsi qu'une progression de 19% de ceux relatifs à ses abonnés (Snapchat+, Memories Storage, Lens+). La perte nette de la société est passée de 263 millions de dollars en 2025 à 164 millions de dollars au 2e trimestre 2026, pour un EBITDA ajusté de 250 millions d'euros, soit une perte de 0,10$ par action.

Les opérateurs ont été agréablement surpris par les ressources publicitaires de Snap, notamment soutenues par la période de la Coupe du monde aux Etats-Unis, tandis que la société rapporte un momentum positif concernant les dépenses publicitaires à venir. L'appli au fantôme, très prisée des ados, se rapproche du milliard d'utilisateurs dans le monde, à 971 millions, contre 956 millions au 2e trimestre 2025. Le nombre de ses utilisateurs actifs progresse également à 493 millions.