Tractial : conversion de 900 000 euros d'obligations

Tractial annonce la conversion d'un montant total de 900 000 euros d'obligations convertibles en actions, correspondant à deux opérations réalisées en 2024 et 2025 auprès de deux investisseurs distincts, intervenus à différentes phases de développement du Groupe.

La Société indique disposer, à ce jour, de fonds propres prudentiels adaptés à ses activités régulées actuelles. Le renforcement annoncé vise à anticiper la montée en puissance des volumes et le changement d'échelle, dépendant du développement commercial et contribue à l'amélioration des capitaux propres comptables

La conversion porte sur 300 000 euros d'obligations convertibles émises en 2024 et 600 000 euros d'obligations convertibles émises en 2025, ayant notamment permis l'acquisition de Bitcoin.

"Elle permet de réduire l'endettement, de renforcer les fonds propres et de consolider la structure financière du Groupe, notamment au regard des actifs acquis, dont les Bitcoins détenus dans une logique de long terme", explique la société.

L'opération de 2025 présente un prix de conversion d'environ 6 euros par action, significativement supérieur au cours de marché lors de son émission. La conversion, réalisée par des investisseurs distincts, combinée au maintien d'une exposition résiduelle pour chacun, traduit une logique d'accompagnement dans la durée et d'alignement avec la trajectoire du Groupe.

Les conversions réalisées portent sur deux émissions distinctes d'obligations convertibles en actions.

S'agissant des OCA émises en 2024, la conversion de 100 000 OCA, sur la base d'une parité de 2 actions pour 1 OCA, donne lieu à l'émission de 200 000 actions nouvelles, au prix de conversion de 1,50 E, soit un montant total de 300 000 E.

S'agissant des OCA émises en juillet 2025, la conversion de 150 000 OCA, sur la base d'une parité de 2 actions pour 3 OCA, donne lieu à l'émission de 100 000 actions nouvelles, au prix de conversion de 6 E, soit un montant total de 600 000 E.

Les parités et prix de conversion tiennent compte des ajustements liés à la division par deux de la valeur nominale intervenue en décembre 2025.

Ces conversions sont intégralement libérées par compensation avec les créances obligataires correspondantes.

La conversion de 250 000 OCA se traduit par l'émission de 300 000 actions nouvelles. Le capital social est porté de 5 267 336 E à 5 567 336 E, soit 5 567 336 actions.

Les actions nouvelles seront assimilées aux actions existantes et admises aux négociations sur Euronext Growth Paris.

L'émission représente environ 5,7 % du capital avant conversion. À titre illustratif, la participation d'un actionnaire détenant 1 % du capital est ramenée à environ 0,946 %, soit une dilution relative d'environ 5,4 %.