STMicro : nouvelle émission d'obligations convertibles pour1,5 Md$; remboursement anticipé des Convertibles 2027

STMicro lance une émission d'un montant de 1,5 milliard de dollars US d'obligations senior non assorties de sûretés convertibles en actions ordinaires nouvelles ou en actions existantes de ST et le remboursement anticipé des obligations convertibles à coupon zéro d'un montant de 750 millions de dollars US restant en circulation à ce jour et arrivant à échéance en 2027.

Les Obligations Nouvelles comprendront deux tranches avec une taille minimum de 500 millions de dollars US pour chaque tranche avec une échéance de 5 ans et une échéance de 7 ans. Il est prévu que les termes des Obligations Nouvelles contiennent les dispositions habituelles, qui permettront à la Société de satisfaire les droits de conversion des Obligations Nouvelles avec une combinaison de numéraire et d'Actions, ou de numéraire ou d'Actions uniquement, à moins que la Société n'en décide autrement par le biais d'un règlement net en actions.

Les produits de l'offre, nets des coûts, seront utilisés par ST pour les besoins généraux de l'entreprise, y compris le remboursement anticipé des Obligations Convertibles 2027.

Les Obligations Convertibles 2031 porteront intérêt à un taux annuel fixe compris entre 0,00% et 0,50% payable semestriellement à terme échu.

Les Obligations Convertibles 2033 porteront intérêt à un taux annuel fixe compris entre 0,625% et 1,125% payable semestriellement à terme échu.

La Société informera ce jour, les porteurs d'Obligations Convertibles 2027 de son intention de procéder au remboursement anticipé de la totalité des Obligations Convertibles 2027 le 16 juillet prochain .

Les porteurs d'Obligations Convertibles 2027 auront la faculté d'exercer leur droit de conversion des Obligations Convertibles 2027 afin de recevoir des Actions, du numéraire ou une combinaison d'Actions et de numéraire par référence au prix de conversion en vigueur, actuellement 45,10 dollars US par Action, sous réserve que la demande de conversion soit donnée avant ou le 1er juillet 2026.