Sidetrade : acquisition porteuse

Sidetrade gagne près de 3% à 246 euros en ce début de semaine, recherché après la plus importante acquisition de son histoire. L'éditeur de logiciel SaaS a signé des accords fermes en vue d'acquérir 100% du capital d'ezyCollect, acteur australien de référence dans la gestion de l'Order-to-Cash dédiée aux petites et moyennes entreprises. La transaction représente un montant estimé à environ 37 millions d'euros, comprenant un versement initial à la signature, auquel pourrait s'ajouter un complément de prix, fonction de la croissance des revenus d'ici la fin de l'année 2028.

TP ICAP Midcap explique que l'opération ménage des synergies technologiques et produits intéressantes, parmi lesquelles : l'intégration de l'IA agentique dans la plateforme d'ezyCollect ; l'enrichissement du Data Lake de Sidetrade ; un renforcement fonctionnel intéressant sur l'aval des processus O2C (paiement btb) que ezyCollect a réussi à développer avec succès et sur lequel Sidetrade pourra capitaliser. La conclusion de l'opération devrait permettre à Sidetrade d'accélérer sa croissance top line (+2 ME estimé en 2025, + 10 ME en 2026) tout en diluant modérément sa marge opérationnelle (environ 200 pbs) qui devrait ainsi rester supérieure à 13,5% (vs 15,5%), souligne le courtier. Le groupe conservera enfin une structure financière solide...