Séché Environnement : émission hybride « verte » de 300 ME

Le 2 octobre 2025, Séché Environnement a procédé à sa première émission de Titres Subordonnés de Dernier Rang à Durée Indéterminée pour un montant de 300 ME assortie d'un coupon de 5,87%, révisé périodiquement.

Avec un carnet d'ordres de plus de 3 milliards d'euros, l'émission a été très favorablement accueillie par plus de 150 investisseurs français et internationaux de premier plan.

Ce succès considérable reflète l'attractivité, pour des investisseurs de long terme, du positionnement de Séché Environnement sur les marchés porteurs du développement durable et de la transition écologique. Les investisseurs hybrides saluent ainsi la résilience des activités du Groupe et la solidité de sa structure financière, ainsi que sa capacité à saisir des opportunités de croissance externe tout en préservant une discipline financière stricte.

La réussite de cette émission hybride "verte" illustre également la crédibilité du cadre de durabilité de Séché Environnement qui a fait l'objet d'un avis externe indépendant ("second party opinion") par le cabinet Sustainalytics : "Sustainalytics est d'avis que le cadre de financement vert de Séché est crédible, efficace et aligné sur les quatre composantes principales des principes des obligations vertes 2021...".

Un montant équivalent au produit net de l'émission sera affecté au financement ou au refinancement, en tout ou partie, de certains projets éligibles, conformément au Green Financing Framework de Séché Environnement.

Ces obligations hybrides seront traitées en fonds propres dans les comptes consolidés de Séché Environnement. L'instrument est noté B et B+ respectivement par les agences de notation Standard & Poor's et Fitch Ratings. Les titres seront cotés sur le marché Global Exchange Market (GEM) d'Euronext Dublin.

Baptiste Janiaud, Directeur Administratif et Financier de Séché Environnement, a déclaré : "Nous avons choisi de nous tourner vers les investisseurs hybrides en tant que partenaires hautement stratégiques de long terme totalement alignés avec nos actionnaires pour soutenir la création de valeur dans la durée. En continuité de nos récentes opérations de financement " vert ", cette opération vise à accompagner la croissance soutenue du Groupe dans le respect d'objectifs financiers stricts tels que, entre autres, le maintien de notre levier financier en-dessous de 3x".

Pour cette opération, Séché Environnement a été accompagné par le Cabinet White & Case en tant que Conseil juridique.

Événements à venir : Chiffre d'affaires au 30 septembre 2025 : 28 octobre 2025 après Bourse.