OSE Immuno : met en place un financement relais flexible en fonds propres avec IRIS

OSE Immuno SA annonce la signature d'une offre visant à mettre en place un financement relais flexible en fonds propres avec IRIS Capital Investment (IRIS), dit SmartATM. Selon les termes de ce financement, dont la signature devrait intervenir dans les prochains jours, IRIS s'engagerait à souscrire jusqu'à 4.000.000 d'actions ordinaires nouvelles de la société (soit environ 17% du capital actuel d'OSE), sous certaines conditions, avec une décote de 5% sur une période pouvant aller jusqu'à 24 mois.

Le financement serait structuré via l'émission de bons de souscription d'actions ordinaires nouvelles de la société (BSA). Le Conseil d'administration d'OSE Immunotherapeutics procèderait à l'émission, sans droit préférentiel de souscription, de 4.000.000 de BSA au profit d'IRIS.

Chaque BSA donnerait droit à IRIS de souscrire 1 action ordinaire nouvelle de la société, à sa propre initiative, à un prix d'exercice égal à 95% du cours moyen pondéré par les volumes (CMPV) quotidien le plus bas observé au cours des 3 séances de bourse précédant immédiatement la date d'exercice concernée.

Un paiement initial de 2 millions d'euros serait effectué par IRIS à la signature du Financement.

Sur la base du cours actuel de l'action, et dans l'hypothèse où la société déciderait d'utiliser la totalité du Financement, le produit brut s'élèverait à environ 19,3 millions d'euros (incluant le paiement initial), bien que ce montant ne soit pas garanti. La société conserverait le contrôle total sur l'utilisation du Financement et pourrait, à tout moment, après que le paiement initial de 2 millions d'euros ait été intégralement compensé par le prix d'exercice des BSA, limiter le nombre de BSA pouvant être exercés sur une période donnée, modifier le prix plancher d'exercice, suspendre et/ou résilier le financement, sans frais, afin de s'adapter aux conditions du marché et à ses besoins de trésorerie.

A ce jour, la société ne dispose pas d'un fonds de roulement net suffisant pour honorer ses engagements au cours des 12 prochains mois. La trésorerie et les équivalents de trésorerie de la société s'élèvent à 17,0 ME au 31 mars.
Après la réalisation du Financement et la prise en compte d'un produit brut de 19,3 millions d'euros sur une période de 24 mois, et sur la base des hypothèses actuelles, la société estime que sa trésorerie et ses équivalents de trésorerie seront suffisants pour financer ses activités jusqu'à fin décembre 2026.

Ce financement constitue la première étape d'une stratégie globale de financement visant à sécuriser le plan stratégique à 3 ans d'OSE Immunotherapeutics.

Afin d'étendre son horizon de trésorerie au-delà de 2026, OSE Immuno continue d'évaluer plusieurs options complémentaires.

Le dépôt du Document Universel d'Enregistrement 2025 est désormais reporté au 3 juin 2026, afin d'inclure la mise en place du nouveau financement.