Inventiva annonce la mise en place d'un nouveau programme «At-The-Market»

Inventiva, société biopharmaceutique spécialisée dans le développement de thérapies orales pour le traitement de la stéatohépatite associée à un dysfonctionnement métabolique ("MASH"), annonce ce jour avoir enregistré un document préalable intitulé "Form F-3", auprès de la U.S. Securities and Exchange Commission, aux Etats-Unis, dans le cadre de la mise en place d'un programme de de financement en fonds propres dit At-the-Market offering.
Ce Document d'Enregistrement inclut un prospectus de base et un supplément au prospectus relatif à un nouveau programme ATM, qui permet à la société d'émettre et vendre, aux conditions de marché, à des investisseurs non sollicités ayant manifesté un intérêt, des actions ordinaires sous la forme d'American Depositary Shares ("ADS"). Chaque ADS représente une action ordinaire d'Inventiva, pour un montant brut total allant jusqu'à 100 millions de dollars (sous réserve de la limite réglementaire de 30% de dilution sur une période de 12 mois glissants et dans la limite des demandes des investisseurs formulées dans le cadre du programme), conformément aux stipulations du nouveau contrat de placement conclu avec Piper Sandler & Co, agissant en qualité d'agent placeur.

La société a l'intention d'utiliser le produit net des ventes d'ADS émis dans le cadre du Programme ATM afin de financer la recherche et le développement du lanifibranor, le besoin en fonds de roulement et les besoins généraux de l'entreprise.

Les ADS et les actions ordinaires sous-jacentes seraient émises par voie d'augmentation de capital avec suppression du droit préférentiel de souscription des actionnaires, dans la limite d'un montant total maximum de 100 millions de dollars, étant précisé que le nombre maximum d'actions ordinaires sous-jacentes devant être admises à la négociation sur le marché réglementé d'Euronext Paris devrait représenter, sur une période de 12 mois glissants, moins de 30% des actions ordinaires déjà admises aux négociations sur ledit marché en dispense de prospectus d'admission ou de document d'exemption en application du règlement (UE) 2017/1129. Les nouvelles actions ordinaires à vendre sous forme d'ADS seraient émises dans le cadre d'une ou plusieurs offres, au prix du marché de chaque offre d'ADS au moment de la fixation du prix de l'augmentation de capital correspondante.

Mode d'emploi

Conformément au Contrat de Placement, Piper Sandler, en qualité d'agent placeur, mettra en oeuvre des efforts commercialement raisonnables afin d'assurer le placement, au nom de la société, la vente de tous les ADS que la société souhaiterait vendre à des investisseurs éligibles la sollicitant, conformément aux pratiques usuelles de Piper Sandler en matière de placement et de négociation. Les prix de cession sont susceptibles de varier en fonction des conditions de marché et d'autres facteurs. Seuls les investisseurs éligibles (comme détaillé ci-dessus) pourront acquérir des ADS dans le cadre du Programme ATM. En toute hypothèse, le prix d'émission des nouvelles actions ordinaires à émettre sous-jacentes aux ADS ne pourra être inférieur (i) au cours moyen pondéré par les volumes des actions de la Société sur le marché réglementé d'Euronext Paris au cours de la dernière séance de bourse précédant la fixation du prix ou (ii) au cours moyen pondéré par les volumes des actions de la société sur le marché réglementé d'Euronext Paris, calculé sur une période de trois à sept jours de bourse consécutifs, choisis parmi les 30 derniers jours de bourse précédant la date de fixation du prix, dans chaque cas sous réserve d'une décote maximale de 15%.

À titre indicatif, dans l'hypothèse d'une émission de 21.691.973 ADS dans le cadre du Programme ATM représentant l'intégralité du montant total du programme de 100 millions de dollars (ou 86,4 millions d'euros) à un prix d'émission unitaire supposé par actions de 4,61 dollars (soit 3,98 euros), correspondant au dernier prix de vente des ADS constaté sur le Nasdaq Global Market le 13 octobre 2025, un actionnaire détenant 1% du capital social en circulation de la Société au 30 septembre 2025 verrait sa participation réduite à 0,87% du capital social en circulation après la réalisation de l'émission (calculé sur la base du nombre d'actions en circulation de la Société au 30 septembre 2025).