Frey : met en place un partenariat institutionnel stratégique

Frey met en place d'un partenariat institutionnel stratégique d'une valeur globale de plus de 170 millions d'euros, avec un OPPCI dédié représentant notamment Société Générale Assurances et Crédit Agricole Assurances.

Cette opération structurante dans laquelle Frey détient une majorité du capital, valorise un portefeuille d'actifs commerciaux développé par Frey, tout en optimisant son allocation de capital et en libérant des fonds propres destinés à être réinvestis dans de nouveaux projets de croissance.

Ce partenariat porte sur un portefeuille d'actifs immobiliers commerciaux matures représentant au global de plus de 92.800 m2 GLA, développé et exploité par Frey depuis leur développement, composé de 3 destinations majeures : Shopping Promenade Coeur Picardie à Amiens ; Green7 à Salaise-sur-Sanne en Isère ; BeGreen à Troyes dans l'Aube.

Dans le cadre de l'opération, Frey a transféré ce portefeuille au partenariat pour une valeur totale de plus de 170 ME hors droits, en ligne avec les dernières valeurs d'expertise. Le véhicule de partenariat est financé par une dette hypothécaire d'un montant total de 86,5 ME, d'une durée de 7 ans, mise en place auprès d'un pool bancaire composé de Crédit Agricole Corporate & Investment Bank, LCL et Société Générale.

Cette opération permet à Frey de remplir plusieurs objectifs ancrés dans son plan de croissance : renforcer son bilan et sa liquidité ; consolider des liens avec des acteurs clés de l'investissement immobilier ; valoriser son savoir-faire de gestion et de développement de retail parks ; libérer des fonds propres afin de soutenir ses futurs investissements relutifs pour les actionnaires.

La joint-venture détenue à 51% par Frey est consolidée en intégration globale dans les comptes consolidés de Frey.