Exail Technologies annonce le lancement d'une offre d'obligations («ODIRNANE») pour un montant de 250 ME

Exail Technologies S.A. annonce le lancement d'une offre d'obligations ("ODIRNANE") libellées en euros, à durée indéterminée et non subordonnées, convertibles en actions nouvelles et/ou échangeables contre des actions existantes de la Société, par voie de construction accélérée d'un livre d'ordres avec suppression du droit préférentiel de souscription des actionnaires pour un montant nominal de 250 millions d'euros et jusqu'à 275 millions d'euros avec l'option d'extension.

Concomitamment à l'Offre, pour faciliter la constitution par certains souscripteurs des Obligations d'une couverture de leur exposition aux actions sous-jacentes à ces Obligations, un placement simultané d'actions existantes sera mis en place par les Teneurs de Livre Associés. Une facilité d'emprunt de titres sera fournie par Gorgé S.A., l'actionnaire de référence de la Société, comme décrit plus en détails ci-dessous. Gorgé S.A. et la Société ne recevront aucun produit du Placement d'Actions Prêtées.

Cette Offre intervient à la suite de l'intégration d'Exail Technologies dans l'indice SBF 120 le 11 septembre 2025.

Le produit net de l'Offre sera utilisé pour renforcer les capitaux propres d'Exail Technologies afin d'augmenter sa flexibilité financière, en particulier en vue du refinancement futur de l'acquisition d'iXblue réalisée en 2022. Des discussions pour ce refinancement pourraient commencer en 2025, avec pour objectif une finalisation avant fin 2026. A l'issue de l'opération, et en l'absence immédiate de refinancement et de liquidité d'ICG, le produit de l'Offre viendra réduire le ratio d'endettement de la Société. Le ratio d'endettement était de 1,26x au 30 juin 2025.

BNP Paribas et Natixis agissent en tant que Coordinateurs Globaux Conjoints et Teneurs de Livre Associés pour l'Offre et le Placement d'Actions Prêtées (les "Coordinateurs Globaux Conjoints"). Crédit Agricole CIB agit en tant que Teneur de Livre Associé pour l'Offre et le Placement d'Actions Prêtées. Berenberg agit également en tant que Chef de File Conjoint pour l'Offre et en tant que Teneur de Livre Associé pour le Placement d'Actions Prêtées.