DMS : une alliance industrielle internationale d'envergure

DMS Group s'associe à deux leaders technologiques asiatiques cotés, Innolux et Innocare, ainsi qu'à deux investisseurs institutionnels français de premier plan, Bpifrance et NextStage AM, "pour bâtir un leader européen à la chaîne de valeur intégrée, durable et souveraine". Le partenariat industriel pionnier est porté par l'entrée au capital de deux investisseurs institutionnels français de premier plan, Bpifrance et NextStage. D'un montant total brut d'environ 6,9 millions d'euros, l'opération d'augmentation de capital constitue "une étape stratégique majeure dans la mise en oeuvre du plan 'Imaging 2027' et dans l'accélération du développement industriel du groupe à horizon 2030, indique DMS. Pour la première fois dans l'histoire du secteur de l'imagerie médicale, "un acteur européen de premier plan scelle un partenariat structurant avec des leaders technologiques asiatiques cotés, dans une logique d'intégration verticale, afin de construire un leader disposant d'une chaîne de valeur intégrée, durable et souveraine sur le territoire européen en s'appuyant sur un partenariat industriel global", explique encore le groupe.

DMS Group bénéficiera d'un accès privilégié aux technologies les plus avancées dans le domaine des capteurs plans à rayons X développées par InnoCare Optoelectronic Corporation, ainsi que de l'expertise d'InnoLux Corporation en matière de solutions informatiques, d'affichages, d'électronique et d'intelligence artificielle. La combinaison de ces savoir-faire "ouvre la voie à des synergies importantes, tant en termes d'optimisation des coûts et d'amélioration des marges, qu'en matière d'accélération de l'innovation et de mise sur le marché de nouvelles solutions à forte valeur ajoutée pour les clients actuels et futurs de DMS Group. L'entrée au capital d'InnoLux Corporation et d'InnoCare Optoelectronics Corporation incarne une vision industrielle partagée, reposant sur la sécurisation des chaînes d'approvisionnement, l'accès à des technologies de pointe, et le co-développement d'innovations stratégiques dans le domaine de l'imagerie médicale", indique DMS.

Ces nouvelles prises de participation renforcent un actionnariat stratégique jugé "solide et équilibré", composé d'InnoLux et d'InnoCare, de Verso Capital, de Bpifrance et de NextStage AM, appelés à représenter post opération plus de 40% du capital. Aux termes des décisions du Conseil d'administration, le capital social sera augmenté d'un montant nominal global de 6.868.365,049 euros par l'émission d'un nombre total de 5.798.319 actions ordinaires nouvelles, au prix unitaire de souscription de 1,19 euro, représentant un prix total de souscription de 6.899.999,61 euros - dont 840.336 actions nouvelles pour InnoLux et autant pour InnoCare Optoelectronics, 1.680.672 pour Bpifrance et 2.436.975 pour NextStage AM. Les actions nouvellement émises devront être intégralement libérées pour la totalité de leur montant en numéraire ; les souscriptions seront reçues au siège social de la Société à l'issue de la présente décision et ce jusqu'au 26 août 2025 inclus. Le prix unitaire de souscription des actions nouvelles retenu dans le cadre de cette opération reflète le cours moyen pondéré par les volumes sur deux mois à la date de signature de l'accord de principe, signé avec InnoLux Corporation et Innocare Optoelectronics (le 2 juillet). Il représente une décote de 9,2% par rapport au VWAP 2 mois à la date de signature.

La conclusion de ce protocole d'investissement permet à DMS Group d'établir un partenariat avec InnoLux Corporation et InnoCare Optoelectronics Corporation, ce qui donne au groupe DMS un accès privilégié aux produits et à la technologie d'InnoCare. Dans le cadre de cette opération, un pacte a été conclu entre Samuel Sancerni, InnoLux Corporation et InnoCare Optoelectronics, au titre duquel, InnoLux et InnoCare se sont engagés à conserver leurs titres détenus dans le capital de DMS Group pendant une période de 18 mois à compter de la réalisation de l'augmentation de capital.

Le Conseil d'administration a par ailleurs décidé de nommer, à compter de la réalisation définitive des opérations d'augmentation de capital, Monsieur Vladislav Tcaci pour Bpifrance, Monsieur Tim Yang pour InnoLux Corporation et Innocare Optoelectronics Corporation et Monsieur Marko Järvinen pour la société Verso Capital en qualité de censeurs au sein du Conseil d'administration de la Société, conformément à l'article 33 des statuts pour une durée de deux ans expirant à l'issue de l'Assemblée Générale tenue en 2027 appelée à statuer sur les comptes de l'exercice écoulé. À la suite de la démission de Madame Léone Atayi de son poste d'administratrice de DMS Group, constaté par le Conseil d'administration du 31 Juillet 2025, le Conseil d'Administration sera composé à l'issue de l'opération, de Madame Laurence Borie, Monsieur Jean François Gendron et Monsieur Julien Delpech en tant qu'administrateur Indépendant ainsi que de Monsieur Samuel Sancerni en tant que Président du Conseil. Conformément au protocole d'investissement conclu avec Bpifrance, lors de la prochaine Assemblée Générale tenue par DMS Group, Bpifrance aura le droit de demander la nomination d'un membre au sein du conseil d'administration.

InnoLux Corporation et InnoCare Optoelectronics ont exprimé une intention d'investissement complémentaire pouvant atteindre jusqu'à 8 ME, répartie en deux tranches additionnelles de 4 ME chacune (B et C)emLeur mise en oeuvre est conditionnée à l'atteinte de jalons stratégiques définis conjointement avec DMS Group, un accord entre les parties en ce qui concerne l'exécution et les modalités et une décision validée par le Conseil d'administration de DMS Group. Il est prévu que chaque tranche fasse l'objet de discussions entre les parties, en fonction de l'évolution des synergies, dans un délai de 6 à 9 mois suivant le déclenchement de la tranche précédente. Ces opérations n'ont aucun caractère certain à la date de signature de l'accord initial. Le prix de souscription de chaque tranche serait établi, s'il y a lieu, sur la base du VWAP 20 jours précédant leur activation. Bpifrance a également exprimé son intention d'investissement complémentaire à hauteur de 8 ME dans le cadre d'une Tranche 2, activable uniquement en cas de réalisation de la Tranche C par InnoLux Corporation et InnoCare Optoelectronics Corporation. NextStage AM a aussi exprimé son intérêt pour envisager de participer à la croissance future de la société dans la continuité des investissements potentiels de Bpifrance, d'Innolux Corporation et d'Innocare Optoelectronics Corporation.

Ces potentiels investissements complémentaires visent à offrir à DMS Group "une flexibilité financière stratégique pour accélérer, le moment venu, son développement industriel, son expansion internationale et ses projets d'innovation". "L'objectif étant clairement de consolider la position de DMS Group comme acteur européen de référence dans l'imagerie médicale et de créer une valeur durable pour l'ensemble des actionnaires, tout en maintenant un équilibre solide entre investisseurs industriels, institutionnels et particuliers", conclut le groupe.