Crédit Agricole Assurances place 750 ME d'obligations subordonnées Tier 2

Suite au lancement de son offre de rachat portant sur deux souches d'obligations subordonnées à taux fixe révisable émises en 2016 (ISIN FR0013203734) et 2018 (ISIN FR0013312154) le 8 janvier 2026, Crédit Agricole Assurances annonce aujourd'hui avoir réalisé avec succès le placement d'une émission d'obligations subordonnées (Subordinated Notes) Tier 2 à taux fixe venant à échéance en décembre 2036 pour un montant nominal de 750.000.000 d'euros ; et fixer le Montant d'Acceptation Maximum à 750.000.000 d'euros et le Montant d'Acceptation Maximum des 4,75% OS à 250.000.000 d'euros.

L'Offre de Rachat et les Nouvelles Obligations permettent à Crédit Agricole Assurances d'étaler le profil de maturité de sa dette et s'inscrivent dans sa politique de gestion active du capital.

Les Nouvelles Obligations sont structurées afin qu'elles soient éligibles en capital Tier 2 sous Solvabilité II. Les Nouvelles Obligations porteront intérêt au taux fixe annuel de 4,125% jusqu'à leur échéance en décembre 2036. Les Nouvelles Obligations ont été notées BBB+ par S&P Global Ratings et leur admission aux négociations sur le marché règlementé d'Euronext Paris sera sollicitée, sous réserve de l'approbation par l'Autorité des marchés financiers d'un prospectus qui détaillera les termes et conditions de ces Nouvelles Obligations. La transaction a rencontré une forte demande des investisseurs, avec des intentions de souscription plus de 3,2 fois supérieures au montant nominal total des Nouvelles Obligations. Le règlement-livraison des Nouvelles Obligations est prévu le 19 janvier 2026.

Suite au placement des Nouvelles Obligations, Crédit Agricole Assurances annonce également son intention d'accepter le rachat des Obligations Existantes à concurrence du montant nominal total des Nouvelles Obligations, soit 750.000.000 d'euros étant précisé que les obligations subordonnées au taux fixe révisable de 4,75% seront acceptées jusqu'à un montant nominal total de 250.000.000 d'euros. Crédit Agricole Assurances a la faculté d'augmenter ou de réduire le Montant d'Acceptation Maximum et/ou le Montant d'Acceptation Maximum des 4,75% OS à sa seule et entière discrétion. Crédit Agricole Assurances annoncera le montant final des Obligations Existantes (tel que ce terme est défini ci-dessus) à racheter dans le cadre de son Offre de Rachat (qui pourra être égal, supérieur, ou inferieur au Montant d'Acceptation Maximum), ainsi que l'allocation (qui pourra, s'agissant des obligations subordonnées au taux fixe révisable de 4,75%, être égale, supérieure, ou inférieure au Montant d'Acceptation Maximum des 4,75% OS) entre chaque souche d'Obligations Existantes, à sa seule et entière discrétion lors de la publication des résultats finaux de l'Offre de Rachat.

L'Offre de Rachat a débuté le 8 janvier 2026 et s'achèvera le 15 janvier 2026 à 16h00, heure d'Europe centrale. Les termes et conditions, ainsi que les restrictions relatives à l'Offre de Rachat figurent dans le document intitulé "Tender Offer Memorandum" en date du 8 janvier 2026. Les résultats finaux de l'Offre de Rachat (en ce compris le montant nominal total des Obligations Existantes rachetées ainsi que l'allocation entre chaque souche d'Obligations Existantes) seront annoncés le 16 janvier 2026 (sous réserve de toute prolongation, retrait, résiliation, réouverture ou modification de leur calendrier conformément aux termes du Tender Offer Memorandum).