Carvolix : sécurise 30 millions d'euros de financement structuré

Carvolix, société française de technologies médicales aux stades commercial et clinique, spécialisée dans le développement et l'industrialisation à l'international de minirobots pilotés par l'intelligence artificielle et d'implants biomimétiques de rupture destinés à révolutionner la cardiologie interventionnelle et le traitement de l'AVC, a conclu une opération de financement structuré par emprunt d'un montant total pouvant atteindre 30 millions d'euros auprès de fonds gérés par Claret Capital Partners, comprenant jusqu'à 20 millions d'euros d'obligations convertibles de premier rang assorties de sûretés, jusqu'à 10 millions d'euros d'obligations amortissables de premier rang assorties de sûretés, ainsi que des bons de souscription d'actions (BSA) d'une valeur totale de 1.152.110 euros. Au total, la dilution maximale résultant des Obligations et des BSA est plafonnée à 8,6% du capital social existant en cas de tirage intégral des 30 millions d'euros d'Obligations par Carvolix.

La première tranche d'Obligations Convertibles, d'un montant principal total de 10 millions d'euros, a été immédiatement tirée. Les tranches suivantes de l'Opération sont soumises à la réalisation de certaines conditions. La libération et l'émission de la première tranche d'Obligations Convertibles et des BSA est prévue aux alentours du 7 août 2026.

Sébastien Ladet, Directeur Général de Carvolix, a déclaré : "Ce financement par emprunt, associé au partenariat stratégique noué autour de Kalios et au programme de financement en actions de 30 millions d'euros, renforce la position financière de Carvolix. Il nous donne les moyens d'accélérer la commercialisation de Tavipilot et de préparer l'industrialisation de l'ensemble de notre portefeuille. L'intérêt de Claret Capital pour notre technologie et notre feuille de route constitue une validation supplémentaire, alors que nous oeuvrons à faire de la robotique pilotée par l'IA et des implants biomimétiques un nouveau standard de soin pour les patients confrontés à des procédures cardiovasculaires et neurovasculaires complexes".

La Société entend utiliser le produit de l'Opération à des fins générales d'entreprise et de besoins en fonds de roulement, ainsi que pour soutenir le développement et la commercialisation de son activité, notamment :

- La commercialisation de la plateforme TAVIPILOT aux États-Unis à la suite de l'autorisation FDA 510(k) (environ 30%) ;

- La poursuite du développement clinique, réglementaire et commercial du portefeuille de produits de la Société, notamment Kalios (environ 23%), Artus (environ 21%), Artedrone (environ 19%) et Mitrapilot (environ 7%) ; et

- Les besoins généraux en fonds de roulement et d'entreprise.

À la suite du tirage de la Tranche A, Carvolix estime que sa trésorerie actuelle lui permettra de financer ses opérations jusqu'en février 2027.

Le tirage des Tranches B à D (jusqu'à 20 millions d'euros) prolongerait la visibilité financière jusqu'en octobre 2027, sur la base de sa consommation de trésorerie mensuelle actuelle.

La Société entend prolonger sa visibilité financière au moyen d'une levée de fonds potentielle. De nombreux investisseurs européens et non européens ont engagé des discussions avec la Société à la suite du succès des conférences internationales de cardiologie EuroPCR et New York Valves, indique Carvolix. Rien ne garantit cependant que la Société sera en mesure d'obtenir un financement complémentaire à des conditions acceptables, ni même d'en obtenir un. "Si la Société n'était pas en mesure d'obtenir un tel financement, elle pourrait ne pas disposer de ressources de trésorerie suffisantes pour financer ses opérations pendant une période d'au moins 12 mois, ce qui pourrait avoir un effet défavorable significatif sur son activité, sa situation financière, ses résultats d'exploitation et ses perspectives, et pourrait la contraindre à retarder, réduire ou abandonner certains programmes de développement ou opérations", ajoute Carvolix.

Les besoins de financement de la Société jusqu'à la fin de l'année 2027 s'élèvent à environ 50 millions d'euros, dont 10 millions d'euros ont été perçus en juin 2026 au titre de l'augmentation de capital souscrite par Truffle Capital et Edwards Lifesciences, et 10 millions d'euros supplémentaires sont sécurisés au titre de la première tranche du financement structuré par emprunt.

La Société prévoit de financer les besoins restants (30 millions d'euros) au moyen des éléments suivants :

- Les 3 autres tranches du financement structuré par emprunt de Claret, étant précisé que la Société prévoit de pouvoir tirer la deuxième tranche de 10 millions d'euros fin 2026 ou début 2027, sous réserve de l'obtention attendue de l'autorisation FDA de la plateforme robotique TAVIPILOT ;

- Un financement en actions envisagé ;

- L'exercice potentiel de l'option détenue par Edwards Lifesciences sur Kalios et un éventuel accord de partenariat portant sur le sphincter urinaire artificiel Artus au second semestre 2027 ;

- Des financements non dilutifs tels que ceux de BPI.