Capital B lève 21 millions d'euros

Capital B, 'première Bitcoin Treasury Company en Europe', détenant des filiales spécialisées dans le conseil et le développement en Data Intelligence, IA et technologies décentralisées, et la trésorerie d'entreprise, a annoncé une levée de 21 millions d'euros dans le cadre d'une émission d'actions avec 4 bons de souscription d'actions attachés à chaque action (ABSA), souscrits par des investisseurs institutionnels internationaux à 0,58 euro par ABSA. La Société renforce ainsi sa stratégie d'accumulation de Bitcoin, tout en poursuivant le développement des activités opérationnelles de ses filiales.

Il s'agit d'une augmentation de capital par placement privé d'actions, sans droit préférentiel de souscription, avec 4 bons de souscription d'actions attachés à chaque action (ABSA), à 0,58 euro par ABSA, pour un montant de 21 ME, souscrite par des investisseurs institutionnels internationaux, dont les investisseurs stratégiques Adam Back et TOBAM.

Dans l'hypothèse où l'ensemble des BSA émis dans le cadre de cette opération serait réalisé, cela entraînerait une augmentation de capital complémentaire de 135,8 ME par l'émission de 144.876.280 actions ordinaires.

Chaque action ordinaire souscrite donne droit à 2 BSA 2026-06 à un prix d'exercice de 0,75 euro, 1 BSA 2026-07 à 0,98 euro et un BSA 2026-08 à 1,27 euro, 1 BSA donnant droit à une action ordinaire de la Société.

A l'issue du regroupement d'actions à raison de 10 actions existantes pour 1 action nouvelle annoncée le 20 juillet 2026, le ratio d'exercice sera ajusté et donnera droit à son titulaire au 1/10ème d'action de la Société.

Le groupe évoque la possibilité, à sa discrétion, de déclencher une période d'exercice accéléré des BSA à condition que la moyenne des VWAP de ALCPB sur les 20 derniers jours consécutifs précédant l'exercice du call émettant soit supérieur à 130% du prix d'exercice de la tranche de BSA concernée Le prix d'émission correspond à la moyenne des VWAP des 5 derniers jours de bourse précédant la fixation du prix.

Maxim Group LLC intervient en qualité d'unique Agent de Placement. Le produit de l'émission des ABSA ainsi que des opérations en cours pourrait permettre l'acquisition de 270 BTC supplémentaires, portant la détention totale potentielle par la Société à 3.415 BTC.