Balyo annonce le lancement d’une augmentation de capital

- Balyo, leader technologique dans la conception et le développement de solutions robotisées innovantes pour les chariots de manutention, annonce le lancement d'une augmentation de capital, avec maintien du droit préférentiel de souscription, d'un montant total d'environ 36,6 ME, par l'émission de 126.051.546 actions ordinaires nouvelles, au prix unitaire de 0,29 euro, représentant une décote faciale de 39,7% par rapport au cours de clôture du 24 octobre 2024, avec une parité de 46 Actions Nouvelles pour 15 actions existantes.

L'Augmentation de Capital proposée fait l'objet d'un engagement de souscription du Groupe SoftBank, au travers de sa filiale, SVF II Strategic Investments AIV LLC, actionnaire majoritaire de la société.

Raisons de l'Augmentation de Capital - Utilisation du produit net

Le montant net du produit de l'Augmentation de Capital est estimé à environ 19,5 ME, correspondant au montant brut de l'Augmentation de Capital qui sera payé en espèces déduction faite des frais liés à l'Augmentation de Capital; le solde correspondant au prix de souscription de SoftBank qui sera libéré par compensation avec les créances détenues par SoftBank à l'encontre de la société au titre du prêt d'actionnaire accordé par SoftBank le 21 mars 2024 à concurrence de 13,3 ME (au 24 octobre 2024) et au titre des obligations convertibles n'ayant pu être remboursées en actions le 24 octobre 20242 et détenues par SoftBank à concurrence d'environ 3,1 ME (chacune de ces créances en principal et intérêts à date), tel qu'anticipé compte tenu de l'engagement de souscription de SVF II Strategic Investments AIV LLC, tel que décrit ci-après.

Outre le renforcement de son bilan par le remboursement de la totalité des Créances SoftBank au travers de l'Augmentation de Capital, le produit net de l'émission des Actions Nouvelles vise à permettre à la Société d'étendre et satisfaire ses besoins de trésorerie au cours des 12 mois suivant la réalisation de l'Augmentation de Capital. Compte tenu de l'engagement de souscription de SoftBank, BALYO sera en mesure de financer ses activités jusqu'à fin 2025. La Société rappelle en effet qu'au 30 septembre 2024, la position de trésorerie de BALYO s'élevait à 5,5 ME, en intégrant le dernier tirage de 3 ME intervenu le 30 septembre 2024 au titre du Prêt, et que compte tenu du fait qu'elle devrait continuer à générer des pertes à court et à moyen termes, sans le produit net de l'Augmentation de Capital, sa situation de trésorerie au 30 septembre 2024 ne sera donc pas suffisante pour couvrir les besoins opérationnels des 12 prochains mois.

Le produit net de l'Augmentation de Capital sera affecté de la manière suivante : (i) 12,5 ME (soit 64% du produit net) seront alloués au soutien de la croissance du chiffre d'affaires, notamment à travers le modèle de ventes directes BL2, initié en 2023 et qui connaît une accélération significative depuis le début de l'exercice 2024. Cette stratégie de ventes directes est particulièrement axée sur les marchés des États-Unis et de la zone EMEA (Europe, Moyen-Orient et Afrique), renforçant ainsi la présence commerciale de BALYO dans ces régions clés, et (ii) 7 ME (soit 36% du produit net) seront investis dans la recherche et développement (R&D), à l'amélioration des produits, afin de maintenir un haut niveau d'innovation et répondre aux besoins technologiques des clients, et dans le financement des frais généraux de la société.